CBDC с истекшими сроками действия, ограничения могут быть направлены против социальной политики, сообщает экономист ВЭФ
Сроки годности и ограничения на “менее желательные” покупки являются одними из ключевых преимуществ цифровых валют центрального банка (CBDC), по словам экономиста на мероприятии Всемирного экономического форума (ВЭФ).
ВЭФ провел 14-ю ежегодную встречу новых чемпионов в Тяньцзине, Китай, также известную как Летний Давос. Во время одной из 30-минутных панельных дискуссий 28 июня профессор Корнельского университета Эсвар Прасад объяснил, что мировая экономика находится “на пороге существенного исчезновения физической валюты” и что программируемые CBDC и технологии, лежащие в основе этих новых форм денег, могут направить международный экономический ландшафт по темному пути или в лучшее место.
Прасад утверждал, что одним из “огромных потенциальных преимуществ” оцифровки денег является программируемость единиц CBDC и привязка сроков годности. Правительства также могут использовать деньги центрального банка для социальной инженерии общества.
“Вы могли бы иметь ... потенциально лучший — или, как некоторые люди могут сказать, более мрачный мир, — где правительство решает, что денежные единицы центрального банка могут быть использованы для покупки некоторых вещей, но не других вещей, которые оно сочтет менее желательными, таких как, скажем, боеприпасы, или наркотики, или порнография, или что-то в этом роде”, - сказал он. “И это очень мощно с точки зрения использования CBDC, и я думаю, также чрезвычайно опасно для центральных банков”.
Автор книг “Завоевание валюты” и “Долларовая ловушка” утверждал, что CBDC обладают уникальными характеристиками и могут использоваться “в качестве канала для проведения экономической политики очень целенаправленным образом или, в более широком смысле, для социальной политики”.
“Это может реально повлиять на целостность денег центрального банка, а также на целостность и независимость центральных банков”, - заявил Прасад. “Итак, существуют замечательные представления о том, что можно сделать с помощью цифровых денег, но опять же, я боюсь, что технология может привести нас в лучшее место, но в равной степени может привести нас в довольно мрачное место”.
Сроки действия CBDC
Интеграция сроков действия с CBDC уже обсуждалась различными центральными банками по всему миру.
Банк Канады (BoC) опубликовал документ в 2021 году под названием “Лучшее до? Цифровая валюта центрального банка с истекающим сроком действия и возмещение убытков”. Учреждение взвесило все "за" и "против" сроков годности, утверждая, что дата истечения срока действия “автоматизирует возмещение личных убытков”.
“С включенной этой функцией цифровые наличные нельзя будет потратить после истечения срока их действия. Потребители, у которых истек срок действия цифровых наличных, автоматически получат средства обратно на свой онлайн-счет без необходимости подачи претензии”, - написал канадский центральный банк. “Мы показываем, что предложение опции возмещения личных потерь может существенно увеличить потребительский спрос на цифровые наличные. Однако продолжительность срока действия играет ключевую роль. Слишком ранняя дата истечения срока действия неудобна, но слишком отдаленная дата в будущем замедляет возмещение потерянных цифровых денег ”.
Китай изучает сроки годности цифрового юаня, предполагая, что его больше нельзя будет использовать, если не потратить в определенные сроки.
Банкноты в евро, долларах, японских фунтах
Всемирный банк изучил последствия истечения срока действия денег и утверждал, что это может быть “потенциальным инструментом денежно-кредитной политики” для стимулирования потребления во время рецессий или пандемий.
“Истечение срока действия денег увеличит как скорость обращения денег, так и общую экономическую активность, аналогично применению отрицательной ставки к цифровым деньгам”, - написала организация. “На практике плата за хранение денег побуждала бы людей тратить их и, таким образом, предотвращала бы их накопление”.
Действительно, сторонники CBDC говорят, что цифровые деньги могут быть гибким инструментом для микро-целевых секторов, регионов, процентных ставок и социально-экономической демографии с обратной связью в режиме реального времени.
Скептицизм
Несмотря на то, что более 100 стран, по крайней мере, находятся на стадии исследования CBDC, растет скептицизм в отношении контролируемых правительством цифровых денег.
Национальный опрос CBDC, проведенный Институтом Катона в мае 2023 года, показал, что только 16 процентов американцев поддерживают принятие CBDC. Кроме того, 68 процентов респондентов заявили, что выступили бы против CBDC, если бы государство могло контролировать покупки потребителей. Большинство демократов и республиканцев сообщили, что опасаются, что правительство может контролировать, на что население тратит свои деньги, и потенциально отключить наличные средства американцев.
“В то время как некоторые группы (демократы, чернокожие американцы, молодежь) с большей вероятностью поддержат CBDC, чем другие, большинство по-прежнему выступает против принятия CBDC”, - говорится в отчете либертарианского аналитического центра в своем отчете. “В целом, ясно, что идея не пользуется поддержкой большинства, за которой должны заручиться правительственные чиновники, прежде чем принимать CBDC”.
Даже некоторые чиновники Федеральной резервной системы выразили сомнение в необходимости CBDC.
Глава ФРС Мишель Боуман поддержала “значительные риски” и подчеркнула, что риски сравниваются с выгодами.
“Размышляя о последствиях CBDC и конфиденциальности, мы также должны учитывать центральную роль, которую деньги играют в нашей повседневной жизни, и риск того, что CBDC предоставит не только окно, но и потенциально станет препятствием для свободы, которой пользуются американцы в выборе того, как использовать и инвестировать деньги и ресурсы”, - сказал Боуман в речи на мероприятии в Джорджтаунском университете 18 апреля.
В феврале республиканцы из Палаты представителей представили Закон штата CBDC о борьбе с надзором, запрещающий “неизбранным бюрократам” в Вашингтоне выпускать CBDC, который, по их словам, может установить цифровой доллар “авторитарного стиля“ и "стиля наблюдения”. С момента их введения законодательство еще не было одобрено Комитетом Палаты представителей по финансовым услугам.
Между тем, в местах, где были введены CBDC, аппетит к ним был минимальным, поскольку многие по-прежнему предпочитают наличные или мобильные платежные приложения.
В прошлом году правительство Нигерии выпустило eNaira, и менее 0,5 процента граждан использовали CBDC. Чиновники пытались стимулировать более высокие показатели внедрения, такие как предоставление скидок, если люди использовали CBDC для оплаты такси. Это все еще не сработало.
Эта тенденция даже привлекла внимание МВФ, назвав отсутствие общественного принятия “разочаровывающе низким”.
Пекин пытается повысить темпы перехода на цифровой юань. Одной из стратегий было поощрение местных органов власти внедрять CBDC в повседневную жизнь, например, в общественный транспорт, или платить государственным служащим цифровыми юанями. Другие городские власти доходят до того, что раздают бесплатные деньги в виде потребительских купонов и субсидий.
Несколько крупных экономик, включая Японию и Россию, будут запускать свои пилотные проекты в этом году. Чиновники определят, есть ли спрос на виртуальные иены или рубли, или потребители предпочитают статус-кво.
На форуме Европейского центрального банка (ЕЦБ) на этой неделе в Португалии глава ЕЦБ Кристин Лагард подтвердила, что управляющие в совете управляющих примут решение о том, когда произойдет переход на цифровой евро в конце октября.
Эндрю Моран