Нью-Йорк (AP) — 23 крупнейших банка страны прошли так называемые стресс-тесты Федеральной резервной системы в этом году, что является признаком того, что банковская система страны остается устойчивой, несмотря на недавний банковский кризис, который привел к банкротству банков Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic Bank.
Опубликованный в среду отчет ФРС действительно показал некоторую относительную слабость среди банков среднего размера и “суперрегиональных” банков, причем некоторые получили проходной балл с меньшим запасом прочности, чем обычно. Эти результаты могут вызвать удивление у инвесторов.
Управленцы ФРС также намекнули, что они могут ужесточить тесты в будущих итерациях из-за банковского кризиса в начале этого года.
“Мы должны скромно относиться к тому, как могут возникнуть риски, и продолжать нашу работу по обеспечению устойчивости банков к целому ряду экономических сценариев, рыночным потрясениям и другим стрессам”, - сказал Майкл Барр, заместитель председателя ФРС по надзору, в заявлении.
“Стресс-тесты” стали ежегодным отчетом для финансовой системы страны с тех пор, как были внедрены после Великой рецессии и финансового кризиса 2008 года. Тесты варьируются из года в год, но обычно включают тестирование ФРС, чтобы увидеть, насколько значительными будут потери в банковской отрасли, если безработица резко возрастет, а экономическая активность серьезно сократится.
ФРС также использовала текущие события для определения своих сценариев. Например, центральный банк ранее тестировал банки на предмет возможности двойной рецессии, вызванной пандемией коронавируса.
В тестах 2023 года ФРС выдвинула гипотезу о сценарии, при котором имела место серьезная глобальная рецессия, вызвавшая снижение цен на коммерческую недвижимость на 40% и существенное увеличение офисных вакансий, а также снижение цен на жилье на 38%. При наихудшем сценарии ФРС уровень безработицы вырастет до 10% — в настоящее время он составляет 3,7%.
Коммерческая недвижимость в течение некоторого времени вызывала беспокойство инвесторов и банковских регуляторов, поскольку управление в отношении работы на дому после пандемии позволила компаниям сократить количество офисных площадей, в которых они нуждаются. Многие банки, вложившие значительные средства в коммерческую недвижимость, являются банками малого и среднего размера, которые в этом году оказались под некоторым давлением.
При таком сценарии совокупные убытки 23 крупнейших банков составят 541 миллиард долларов, а их коэффициент достаточности капитала упадет с 12,4% до 10,1%. Это сопоставимо с предыдущими годами, заявили в ФРС.
Коэффициент достаточности капитала банка должен составлять не менее 4,5%, чтобы считаться проходным баллом. Совокупный средний показатель был намного выше этого показателя. Провал теста подвергнет банк автоматическим ограничениям на его способность выплачивать дивиденды акционерам и выкупать акции.
Банки, вероятно, начнут объявлять о своих планах по возврату капитала акционерам в пятницу после закрытия рынка.
Банками, у которых были самые низкие показатели достаточности капитала по этим тестам, были банки среднего размера, такие как M & T Bank и Citizens Bank, и суперрегиональные, или банки с национальным присутствием и активами более 500 миллиардов долларов, такие как US Bancorp и Truist, Хотя инвесторы не беспокоились об этих банках так сильно, как об их более мелких коллегах, это показывает, как банки, которые не считаются “слишком крупными, чтобы обанкротиться”, испытывают трудности в условиях высоких процентных ставок и инфляции.
Согласно тесту ФРС, коэффициент US Bank составит 6,6%, Truist - 6,7%, а Citizens Financial - 6,4%.
ФРС дополнительно проверила балансовые отчеты восьми банков с большими торговыми книгами, чтобы увидеть, смогут ли они выдержать рыночный шок, вызванный всплеском инфляции и повышением процентных ставок. Результаты показали, что эти банки смогут выдержать такой шок.
Число 23 банков, прошедших тестирование в этом году, сократилось по сравнению с 34 банками в 2022 году, поскольку в 2019 году ФРС решила разрешить банкам с активами от 100 до 250 миллиардов долларов проходить тестирование раз в два года.
Кен Суит