Доверительное управление - это деятельность, при которой управляющие компании или физические лица принимают на себя управление активами или денежными средствами клиента. Простыми словами, это когда клиент передает свое имущество, деньги или другие активы компании или управляющему лицу по договору. Взамен исполнитель получает процент от прибыли, полученной в результате управления этими активами.
Разновидности доверительного управления включают управление денежными средствами, имуществом, недвижимостью, ценными бумагами и прочими активами.
В рамках доверительного управления денежными средствами происходит передача определенной суммы денег в управляющую компанию, где обсуждаются условия сотрудничества, такие как сроки управления и приемлемый уровень риска. Эти факторы являются важными, поскольку они определяют уровень потенциальной доходности.
Для общего понимания, более полный график зависимости риска и доходности выглядит следующим образом:
Доверительное управление ценными бумагами предполагает создание инвестиционного портфеля, за которым следит консультант. Он периодически предлагает клиенту ребалансировку портфеля и замену ценных бумаг. Управляющей компании выгодно проводить частые операции с портфелем, так как они получают комиссию с продажи бумаг. Однако управляющие всегда стремятся включить в портфель наиболее перспективные бумаги с высоким потенциалом доходности, поскольку основная прибыль управляющей компании зависит от дохода, принесенного клиенту. Все действия с портфелем согласовываются с владельцем портфеля.
Доверительное управление недвижимостью включает управление земельными участками, зданиями, квартирами и жилыми комплексами. Одна из самых распространенных услуг для физических лиц - это сдача квартиры в аренду через посредника.
Управление активами подразумевает получение дохода от управления материальными запасами, транспортными средствами и другими активами без объединения с денежными средствами предприятия, если они также переданы в доверительное управление.
При управлении имуществом в рамках доверительного управления включаются управление оборудованием или авторскими правами.
Доверительное управление регулируется 53 главой Гражданского кодекса Российской Федерации. Возможность передачи денежных средств в доверительное управление для инвестирования в ценные бумаги предоставляется статьей 5 Закона о рынке ценных бумаг и статьей 5 Федерального закона от 2 декабря 1990 года № 3951 "О банках и банковской деятельности". Компании, которые принимают активы в управление, должны обладать соответствующей лицензией.
При выборе управляющей компании или управляющего следует учитывать такие критерии, как опыт работы, прошлую доходность, репутацию как управляющей компании, так и головной компании, их награды и места в рейтингах.