Услышав слово стакан, человек сразу представит граненную емкость. Однако, мир инвестирование очень интересный и необычный
Давайте разберемся, что такое стакан на бирже и в чем его особенности.
Биржевой стакан — это список (таблица) лимитных заявок на покупку и продажу ценных бумаг. Стакан показывает актуальную цену и позволяет спрогнозировать движение котировок.
Для чего нужен стакан❓
Стакан отображает активные лимитные заявки на продажу и покупку ценных активов.
- Заявки на продажу всегда выделены красным цветом и называются аски (от англ. ask — «спрос»).
- Заявки на покупку выделены зеленым цветом и называются биды (от англ. bid — «предложение»)
В середине стакана находятся самые высокие цены на покупку и самые низкие на продажу актива.
В стакан входят только лимитные заявки.
Еще бывают рыночные и условные (об этом в следующих постах)
Все заявки в стакане называются ордерами.
Биржевой стакан позволяет оценить настроение участников рынка в определённый момент времени. Опытные трейдеры, в основном, торгуют только по стакану и выставляют заявки исходя из спроса и предложения в стакане. Однако, обращают внимание на график и другие индикаторы.
С помощью стакана можно отследить спрос и предложение, тем самым сделать вывод о ликвидности актива.
Глубина стакана❗️
Это одно из главных свойств. Каждый брокер дает свои настройки, но обычно глубина составляет 20 позиций на покупку и продажу, в сумме 40 разных цен. В Тинькофф терминал глубину можно изменить до 50.
Для новичка стандартного стакана будет вполне достаточно, то есть, 20 заявок на покупку и 20 на продажу
Как читать биржевой стакан цен❓
Биржевой стакан - это инструмент, который позволяет делать прогнозы. С помощью стакана можно составлять краткосрочные прогнозы, что и делают трейдеры
Новичку следует обращать внимание на крупные лоты. Цена с большим объёмом лотов дает понять настрой инвесторов и показывает, иногда, уровни поддержки.
Разберем на примере картинки, прикрепленной ниже:
Правый столбец — это цена. Левый - это количество акций/контрактов, которые по этой цене можно купить или продать. Например, если вам нужно купить 600 евро, то по цене 1.22 можно купить 200, остальное количество по цене 1.23. С продажей все наоборот. 240 можно продать по цене 1.2, оставшиеся 360 по цене 1.19.
Уловки со стороны крупных трейдеров❗️
- Разбитие крупного оффера на несколько мелких. Когда трейдер хочет закрыть большую заявку, но опасается, что ее открытие сильно повлияет на цену актива, он может просто выполнять эту заявку по частям.
- Фиктивные заявки выставляются на короткий промежуток времени и удаляются до реализации. Заявки могут сбить инвестора с толку и изменить цену на актив без весомой на то причины.
- Стимулирующие заявки — это небольшие, но постоянно появляющиеся лимитные заявки. Стимулирующие заявки следуют за ценой. Такие заявки имеют мощный психологический эффект — трейдеры видят уверенное движение котировок и присоединяются к нему. В результате тренд растет, как снежный ком.
Плюсы и минусы стакана❗️
Плюсы:
- Трейдер в реальном времени видит, возле какой цены формируется интерес других участников
- Динамика заявок дает понимание того, насколько ликвиден данный актив
Минусы:
- Стакан рассчитан на внутридневную торговлю. К сожаление по стакану нельзя спрогнозировать цену на неделю вперед и тд.
- Стакан не отображает все заявки на бирже. Допустим, инвестор в моменте может выставить большой лот на продажу по рыночной цене. Тогда цена резко упадет вниз. И наоборот.