Мать и дитя - один из лидеров российского рынка частных медицинских услуг, развивает свою сеть клиник в Москве, МО и регионах.
Финансовые показатели
Выручка:
2018 – 14,9₽ млрд (+9% г/г)
2019 – 16,2₽ млрд (+8% г/г)
2020 – 19,1₽ млрд (+18% г/г)
2021 – 25,2₽ млрд (+32% г/г)
2022 (YTD) – 25,4₽ млрд (+1% г/г)
Среднегодовой рост≈15,7%
Чистая прибыль:
2018 – 2,8₽ млрд (+5% г/г)
2019 – 2,6₽ млрд (-7% г/г)
2020 – 4,2₽ млрд (+59% г/г)
2021 – 6₽ млрд (+43% г/г)
2022 (YTD) – 5,8₽ млрд (-4% г/г)
Среднегодовой рост≈21,4%
Сравнение мультипликаторов:
P/E – 7, среднее – 9,4
P/BV – 1,9, среднее – 2,4
P/S – 1,6, среднее – 2,3
ROE – 24,2%, среднее – 17,3%
Исходя из мудьтиаликаторов, компания выглядит недооцененной!
Дивиденды МиД
Дивиденды:
2017 – 9₽ (-12% г/г)
2018 – 6₽ (-33% г/г)
2019 – 10,76₽ (+80% г/г)
2020 – 28,27₽ (+162% г/г)
2021 – 37,39₽ (+32% г/г)
2022 – 8,5₽ (-77% г/г)
Прогноз на 2023 - 37,09₽ (+335% г/г)
Вероятность выплаты - средняя
Див.доходность - 7,4%
Доля от прибыли - 50%
Дивидендная Политика:
Четкой дивидендной политики на данный момент у ГК «Мать и дитя» нет. Однако на две выплаты (за 2019 г. и первое полугодие 2020 г.) пришлось 50% от чистой прибыли, ранее компания платила около 30% от чистой прибыли.
Итоговый вывод по Мать и Дитя
Все крупные проекты компании были заморожены ещё осенью 2022 года, продолжают строить только мелкие(CAPEX не более 500 млн в год). В самых рентабельных районах страны - в Москве и МО уже 12 полноценных медицинских центров. В 20 году открыли новое онкологическое направление.
Выручка и чистая прибыль имеют ростовую динамику, компания развивается. Такие-же темпы, как в 2020 сделать будет сложно, всё таки Ковид отошёл на второй план, но показатели держатся на уровне. Компания даже умудрилась дивиденды выплатить в долларах в 2022 году.
Выручка осталась на прежнем уровне и составила 25,2 млрд рублей.
EBITDA снизилась до 7.9 млрд руб, -4.3% г/г, чистая прибыль опустилась до 6 млрд руб (-1.5% г/г)
❓Что Вы думаете о компании?
👌Покупаю и держу в портфеле
✅Продаю/не имею
🤔Пока только наблюдаю
В Альфе дают 500 ₽ за оформление кредитки и разыгрывают ещё 20 000 ₽. Кредитка с кэшбэком за все покупки, с целым годом без % и бесплатным обслуживанием
Закажи по моей ссылке: https://alfa.me/ydJX6V