Моих клиентов в незначительной степени затронула проблема блокировки активов, потому что их портфели были собраны в основном из отдельных акций, облигаций, ETF и других активов и находились у брокеров той страны, в периметре которой они были выпущены. Иначе говоря, американские активы мы брали у американских брокеров, российские у российских.
Не хочу сказать, что предвидел ситуацию с блокировкой активов и намеренно избегал инфраструктурных рисков. Объективно, их никто не могу предугадать.
Такой подход был скорее интуитивным и связан с моей профессиональной деформацией.
Работая аналитиком, бумаги выбирал всегда самостоятельно. Будучи уже финансовым консультантом, не понимал зачем моим клиентам переплачивать, например, фонду, инвестируя в ETF, если могу подобрать акции и облигации самостоятельно. Тем более, что клиент мне за это платит. По этой причине в портфелях моих клиентов был небольшой объем фондов, но он был.
Несмотря на то, что держал незначительный объем фондов в портфелях считаю, что ETF это отличный инструмент для инвесторов, но в определенных ситуация:
🔺Во-первых, они идеально подойдут для пассивных и неопытных инвесторов.
🔺Во-вторых, для профессионалов, которые хотят взять актив с минимальными временными издержками или быстро получить аллокацию на активы, который не были проанализированы.
Например, я сторонник покупать ETF на золото или другое сырье, если в этом есть необходимость. В случае долгосрочных инвесторов считаю не целесообразно возиться, например, со фьючерсами на золото. Пусть всю механическую работу выполнят управляющие фонда, а я потрачу время и силы на более полезные для моих клиентов дела. Аналогичная история с акциями условно экзотических стран – Китай, Индия и т.д. Для того, чтобы собрать портфель необходимо потратить очень много времени на анализ и выбор акций. Проще взять индекс через фонд.
Вот как раз такие активы и были заблокированы у моих клиентов и у меня, в частности. Незадолго до всем известных событий я начал формировать аллокацию на Китай через ETF Finex (FXCN). Эти активы заблокированы по сей день. Но мы верим и ждем, что их разблокируют.
Как показала практика для достижения успеха на рынке, необходимо быть не только профессионалом, но и чувствовать его интуитивно.
#кейсыклиентов