Всем привет!
Это уже восьмая статья, посвященная распределению долей компаний в моем портфеле портфеле акций. На этот раз речь пойдет о секторе телекоммуникационных компаний.
Как-то давно я выкладывал свой анализ сектора в отдельной статье. Собственно, за два прошедших года мало что поменялось как в самом секторе, так и в моем мнении о компаниях из него. Вот сама статья:
Примечание. После отказа от зарубежных акций в портфеле доли российских компаний были изменены, поэтому в той статье 2 года назад указаны не актуальные доли компаний.
У меня как были выбраны только две компании из сектора, так они и остались выбранными. Далее кратко по каждой.
1. Ростелеком: 4%
Компания в особом представлении и описании не нуждается. Огромный "монстр" с государственный участием. Постепенно "поджимает" под себя более мелкие компании. Особенное развитие этот процесс получил в последние годы, после ухода иностранных компаний с рынка РФ.
Вообще, у Ростелекома есть амбиции стать не только телекоммуникационным гигантом, но и развиваться в других направлениях: облачные вычисления, центры обработки данных, информационная безопасность, электронное правительство и многое-многое другое.
Да, есть риск, что эти планы так и останутся планами из-за "неповоротливости" больших компаний и определенной "ограниченности" в скорости развития из-за государственного участия в управлении. Я этот риск принимаю.
2. ТатТелеком: 2%
Маленькая компания со стабильным бизнесом из республики Татарстан. Не вижу особых перспектив для роста, однако и больших рисков для бизнеса только не наблюдаю. Думаю, Таттелеком еще много лет будет нас, акционеров, радовать стабильными ежегодными дивидендами.
Компании, которые не попали в мой портфель
За 2 года мое мнение о компаниях не особо изменилось.
- МГТС. Не понимаю менеджмент компании, показатели не подходят
- МТС. Долги.
- Наука-Связь. Маленькая компания, низколиквидная бумага, сделал выбор в пользу более крупных.
- Центральный Телеграф. Кажется компания уже никакой деятельности в секторе телекома не ведет.
- Башинформсвязь. Очень маленькая компания.
Вывод
Сектор телеком-компаний традиционно относят к защитному сектору: стабильные, иногда слегка растущие показатели. Дума, это то, что надо инвестору, если он хочет защитить свой портфель от колебаний сырьевых цен и цен на энергоресурсы, снизить влияние геополитики на получаемые дивиденды. Другими словами - тихая гавань.
Нужен ли вам этот сектор в портфеле? - Решать вам.
Про другие сектора в моем портфеле можете почитать в специальной статье:
ВАЖНО: Воспринимайте все написанное исключительно как субъективное мнение автора, а не как инвестиционные рекомеднации.