Прошла уже половина 2023 года, и стоит проверить, кто заработал больше: те, кто вложился в акции или те, кто скупали валюту? Думаю, вы удивитесь, а, может, и разочаруетесь, но вот такие у рынка достижения. Даже я удивился, хотя и рассчитывал именно на такой исход событий. Собственно, я много раз о нём предупреждал. Давайте посмотрим, чего достиг российский фондовый рынок.
На первый взгляд может показаться, что рынок неплохо вырос за последние месяцы. Однако, к сожалению, это иллюзия. Индекс ММВБ, который мы с вами анализируем, рассчитывается в рублях, но доходность активов правильнее считать в твердых валютах, например, в долларе. И, как видно из графика, всё то время, что рынок рос, поднимался в цене и доллар. Кто же больше?
Если смотреть с 1 января по 1 июля 2023 года, то рост индекса ММВБ составил 30%! Кажется, что это довольно неплохо. Хотя если вспомнить, что рост идет с глубочайшего дна, то мы поймем, что это всего лишь отскок после жуткого падения в 2021-2022 г. И ведь, действительно, только в июне 2023 года индекс наконец-то пришел к уровню 2800 пунктов, который был пробит еще 24 февраля 2022 года! Это же был финал кризиса! Ниже, чем в тот день, рынок потом и не был. А до этого дня акции мощно падали еще с октября. Так что, по факту, мы не отыграли и половину падения с 2021 года.
Однако большинству хомяков кажется, что рынок вырос очень круто. Но это им только кажется. Сейчас объясню. Давайте теперь посмотрим на доллар. Знаете, на сколько он вырос за тот же период? Да на те же 30%! А за последние дни еще больше прибавил. Евро так вообще на 35% вырос за полгода. То есть получается, что на валюте можно было заработать не меньше, чем на акциях, а, скорее, даже больше.
Сейчас, конечно, некоторые скажут: «позвольте! Но ведь один Сбербанк вырос на 70% за полгода, это же намного больше валюты!» — а вы вкладываетесь только в один Сбербанк? Когда мы говорим вложении в рынок, то речь идет как минимум о 10 акциях, входящих в состав индекса ММВБ, а там далеко не всё так круто выросло, да и, в принципе, выросло. Но дальше — больше.
Так как мы считаем доходность в валюте, то приходим к следующему выводу: вы вообще ничего не заработали! Рубль обесценился так же, как вырос рынок! То есть, по сути, в долларах ничего не изменилось. Неплохо, да? Рынок вроде вырос, а вроде и нет. Так что если вы захотите снять прибыль со своего инвестиционного счета, чтобы поехать отдыхать летом, например, в Турцию, то вы неожиданно обнаружите, что снимать нечего, ведь прибыли нет.
А вот еще интересное наблюдение. Получается, что наш рынок за эти полгода вырос только благодаря падению рубля. Мы же, так или иначе, сырьевая экономика. Чем дороже валюта, тем больше выручка у экспортеров, тем дороже акции. Ну и выходит, что рост-то липовый!
Забавно сейчас слушать всяких странных аналитиков, которые кричат о каком-то рекордном росте рынка на рекордном обвале рубля. Как у них это вообще состыкуется? Нет никакого роста, аналитики!
Конечно, надо учитывать, что были выплачены еще и неплохие дивиденды по некоторым акциям. Но по многим другим они были не выплачены и вовсе. Опять же, не в один же Сбербанк мы вкладываемся.
На самом деле, чтобы прям увидеть то, что я вам доказываю, достаточно посмотреть на индекс РТС, который рассчитывается в долларах — он сейчас находится ровно там же, где был полгода назад! То есть о каком росте идет речь? О нулевом? Забавно!
А еще забавно то, что если посмотреть динамику нашего рынка за последний год, то есть с 1 июля 2022 года, то можно заметить, что за это время рынок не просто не вырос, а вообще упал! Да, друзья, индекс РТС сейчас ниже, чем был тогда.
Суть в том, что о росте рынка можно говорить тогда, когда растет не только он, но еще и рубль. Ну или хотя бы не обесценивается теми же темпами. Как, например, было в 2020 году. Вот, где был рекордный рост рынка! Он и вырос куда больше, чем сейчас, и рубль тогда укрепился почти на 20%. Вот там да, действительно, был очень сильный рост.
Так что совершенно очевидно то, что умные ребята, которые тарили валюту вместе с элитой год назад, да и полгода назад, заработали куда больше, чем те хомяки-оптимисты, которые так и не поняли, что произошло с российской экономикой на самом деле. Чуть ли не в каждой второй статье я писал, что просто необходимо приобрести валюту и вывести её в надёжные юрисдикции, что я и сам сделал еще весной-летом 2022 года. И продолжал делать потом, пока было легко выводить. А там уже можно было инвестировать в понятные растущие рынки и получить еще большую доходность по акциям, но уже в твердой валюте. То есть много большую, чем в РФ.
Ну а сейчас покупать валюту уже не стоит. Теперь лучше дождаться коррекции, о чем я предупреждал несколько раз на прошлой неделе. Идет дикая паника, которую необходимо загасить. Однако сколько раз я предупреждал, что валюта вырастет? Не просто постоянно повторял об этом, а давал конкретные прогнозы с целями и временным интервалом. Ещё где-то с ноября я начал регулярно публиковать прогнозы на ближайшие недели. А когда доллар закрепился выше 82 р., я сразу предупредил, что для рубля это очень опасно, и может привести к дикому росту валюты, что мы и увидели уже в течении пары недель.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
Короче говоря, страна выбрала свой особый путь развития. В долгосроке, я полагаю, рубль и дальше будет обесцениваться, если, конечно, не произойдет что-то экстраординарное. Так что учтите это при планировании инвестиций. Сейчас же лучше дождаться коррекции по валюте. Доллар прошел почти 20 рублей вверх без хоть какой-то существенной коррекции, так что откат сейчас очень нужен. Темпы роста по 2-3% в день — это уже очень много, если идти дальше вверх, то скорость еще возрастет, но государству уже не нужны такие цены сейчас, я полагаю. Нужно остановить это безумие. А вот уже после приличного отката, вероятно, начнется новый цикл роста валюты, к которому обязательно нужно будет присоединится.
Всем удачи и профита!
Понравилось — жмите лайк! Есть вопросы — пишите в комментариях!
Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать, как приумножить свой капитал