Джон Вэйллант однажды написал, что ждет человека, который идет по следам тигра: «Если вы будете следовать им достаточно долго, то вы в конечном счете наткнетесь на тигра, только если тигр не доберется до вас первым».
Именно это и произошло с Юрием Трушем и его командой, когда они выслеживали тигра-людоеда в дикой тайге Приморского края - опасный хищник напал на них первым, но Юрию удалось победить в этой схватке. Позже он поделился своим главным секретом: «Чтобы успешно выследить любое животное, нужно представить себя на его месте и понять, как оно воспринимает окружающий его мир».
Немецкий биолог Якоб Икскюль назвал эту сферу восприятия «umwelt» животного, или субъективным опытом объективной реальности. Это касается и нас — мы с вами живем в одной объективной реальности, но воспринимаем ее по разному. Вот что писал об этом Джон Вэйллант:
В городской суматохе восприятие собаки и восприятие ее владельца будут сильно отличаться — собака не будет реагировать на вывески магазинов или на полицейского, идущего навстречу. Зато ее привлечет запах жареного мяса из ближайшего ресторана и крошки пончика рядом с разбитой бутылкой.
Эти два существа обитают в одной объективной реальности, но их индивидуальное восприятие дает им радикально различный опыт.
То же самое происходит, когда мы с вами пользуемся одними и теми же финансовыми СМИ — мы получаем одинаковую информацию, но делаем из нее разные выводы и по-разному реагируем на нее. Кто-то при новости о падении рынка на 10% впадает в панику, а кто-то наоборот использует его как возможность для покупки.
Но наше инвестиционное восприятие выходит за рамки финансовых источников информации. Например, рассмотрим три портфеля, каждый из которых за 20 лет вырос с 1 до 4 долларов, но имел при этом совершенно разную динамику:
Несмотря на то, что эти портфели показали одинаковый конечный результат, инвесторы, владеющими ими, получили совершенно разный рыночный опыт. Инвестор «А» чувствует себя неудачником, инвестор «В» откровенно скучал все эти годы, а инвестор «С» счастлив, что сумел перетерпеть длительную просадку.
Чтобы проверить свое инвестиционное восприятие ответьте на следующий вопрос: «Какой из этих портфелей вы бы выбрали на следующие 20 лет?»
Математически вам должно быть все равно, но тут вступает в дело ваш поведенческий аспект. Наверное, большинство из вас ответит «В», потому что с таким портфелем вы получите более плавный путь к конечной цели. Но смогли бы вы удерживать портфель «В», видя, как другие богатеют с портфелем «А»?
И хотя многие из вас захотели бы избежать портфеля «С», но для инвесторов в возрасте 25-40 лет он был бы, вероятно, лучшим вариантом. Все дело в том, что во время долгой просадки вы могли бы докупать активы дешевле, чем это делали остальные.
К сожалению, мы не знаем, что ждет нас в будущем, поэтому оставаться с портфелем «С» в то время, когда на рынке есть портфели «А» и «В», было бы практически невозможно.
Все мы обладаем не только разным инвестиционным опытом и восприятием, но и ставим перед собой совершенно разные цели. Поэтому ни в коем случае не стоит копировать чьи-то инвестиционные решения — не забывайте, что инвестиционный «umwelt» у других инвесторов отличается от вашего.
Когда вы видите, как ваши друзья бросаются в какой-то популярный класс активов, подумайте, каковы их цели. Когда вы слышите о новой инвестиционной возможности из финансовых СМИ, подумайте, почему вам об этом говорят. Когда вы почувствуете панику, потому что все вокруг продают, напомните себе о вашем долгосрочном плане.
В 1979 году Кеннет Фишер основал инвестиционную компанию, которая стала одной из самых успешных в сфере управления капиталом. Секрет его успеха состоял в том, что он никому не навязывал своих услуг. Первый вопрос, который Кеннет задавал своим клиентам, звучал следующим образом: «Вы уверены, что ваши инвестиции вам подходят?»
Он стал первым консультантом, который помогал людям разобраться в их истинных целях - до него об этом никто даже и не задумывался.
Друзья, приглашаю вас в свой телеграмм-канал Финансовый механизм!
Материал ранее публиковался в моем Пульсе
Всем спасибо за внимание!