Нововведение июня, которое не оставило равнодушным вкладчиков и инвесторов — государство готово доплачивать за наши сбережения. Правительство уже одобрило программу. В чем суть?
Сбережения будут накапливаться в негосударственном пенсионном фонде. Воспользоваться средствами можно будет при достижении 60 лет для мужчин и 55 лет для женщин, либо после 15 лет участия в программе. Суть программы заключается в том, что государство готово добавлять к нашим сбережения до 36 тысяч рублей в год в течение 3-х лет. При этом объем софинансирования будет напрямую зависеть от дохода.
При заработке меньше 80 тысяч в месяц государство будет доплачивать к накоплениям по коэффициенту 1 к 1. Т.е. для того, чтобы получить 36 тысяч рублей, необходимо будет вложить такую же сумму.
При доходах от 80 до 150 тысяч в месяц — соотношение 1 к 2, на каждые внесенные 2 рубля — государство добавит 1 рубль. В таком варианте нужно будет откладывать уже по 72 тысячи рублей в год.
При доходах выше 150 тысяч в месяц — 1 к 4. Для получения максимального годового возврата нужно вложить 144 тысячи рублей.
При этом, ежегодно пополняя договор, можно дополнительно получать налоговый вычет в размере 52 тысяч, аналогично ИИС плана А. Досрочно забрать свои сбережения без потери дохода можно, но только в особых жизненных ситуациях — потеря кормильца или оплата дорогостоящего лечения. Все накопленные сбережения будут передаваться по наследству и застрахованы на сумму 2,8 млн рублей.
Стоит ли оно того?
Как только появились новости о программе, первым делом у меня возник вопрос: хочу ли я под это подписаться? За все время своей работы в сфере финансов я пробовал разные способы инвестирования.
С одной стороны, это возможность получить до 108 тысяч рублей за 3 года. С другой стороны, как инвестор с опытом, я понимаю, что ограничивать себя в ликвидности на такой большой срок может быть нецелесообразно.
Просто сравним сбережения в НПФ и счет ИИС. Представим, что я ежегодно пополняю счет в НПФ на 400 тысяч для получения вычета. Итого в конце срока, через 15 лет, я вложу 6 млн рублей — получу 108 тысяч от государства и еще 780 тысяч налоговых вычетов. Итоговая доходность 14,8% годовых без учета вложений самого НПФ.
Если я аналогично буду вкладывать 400 тысяч на счет ИИС в течение 15 лет и вкладывать их в российский фондовый рынок, то получу 1,5 млн за счет роста акций (с учетом текущей просадки) и 780 тысяч налоговых вычетов = приблизительная итоговая доходность 38% без учета дивидендов. Как-то так.
При этом в расчет брался индекс Московской биржи, но можно получить бОльшую доходность приобретая и изменяя состав портфеля самостоятельно или воспользовавшись сервисами аналитики профессионалов. По опыту наших клиентов — с учетом аналитической поддержки доходность увеличивается в среднем на 15% годовых с учетом издержек на оплату за подключение сервиса.
Что в итоге:
Пока точно непонятно, какую доходность будет показывать фонд, поэтому сложно сказать реальную эффективность этих сбережений. Но, если у государства получится предоставить стабильный инструмент для долгосрочных сбережений, обгоняющий банковский депозит, фонд может стать интересным для категории людей с невысоким уровнем дохода, неготовых брать на себя риски финансовых рынков.
Однако я лично не вижу его как инструмент крупных капиталов, с учетом ограниченности максимального стимула всего в 108 тысяч рублей и отсутствием ликвидности. Даже если мы рассмотрим вложения в рынок ОФЗ, преимуществом прямой покупки через брокера будет возможность быстро купить и продать бумаги в любое время, чего в случае с НПФ мы лишимся.
Кроме того, для меня не совсем логично, зачем облигации покупать через государство, это сможет сделать самостоятельно даже начинающий инвестор. К примеру, мы уже рассматривали в одной из предыдущих статей рынок IBO — покупка облигаций у эмитентов в момент размещения ценных бумаг на бирже.
При размещении облигаций компания и государство учитывают рыночные факторы и дают премию к доходности. На практике это позволяет получать хороший доход за счет того, что номинал бумаг под рыночным давлением очень часто растет до уровня «аналогичных». Кроме того, приобретая облигации на первичном размещении, вы можете досрочно просчитать и зафиксировать доходность, т.к. покупка происходит по номиналу с нулевым накопленным купонным доходом.
Для примера, ООО «Антерра» проводила размещение облигаций на первичном рынке на 2 года, доходность купона 18,5%, рейтинг надежности B+. Текущая цена составляет 105,5% от номинала. Первичное размещение бумаги проходило год назад, вложив тогда 100 тысяч рублей, к текущему моменту можно было заработать 21,25% годовых.
Новые выпуски не заставляют себя долго ждать, у Финама есть календарь ближайших размещений, где можно выбрать бумаги и в два клика оставить заявку на покупку. По-моему, это куда более интересный и выгодный способ заработать на сбережениях и в гораздо более короткие сроки.
#инвестор #финансы #накопления #фондовыйрынок #облигации #явфинам