Новостные ленты с определенной периодичностью пестрят информацией о том, что Банк России повысил или понизил размер ключевой ставки. Давайте рассмотрим, что такое ключевая ставка, и как она влияет на конечного потребителя финансовых услуг.
Для начала разберемся, какова роль ключевой ставки в механизме денежно-кредитной политики государства (ДКП).
По устоявшейся схеме за ДКП в государстве отвечает Центральный банк. Он выступает гарантом сохранения ценовой стабильности, устанавливает целью своей политики определенный темп роста цен.
Политика определения темпа роста цен имеет собственное название – таргетирование инфляции (от англ. target– «цель»).
Инфляция – обесценивание денежных средств в результате роста цен на товары и услуги.
Банк России избрал для ДКП Российской Федерации задачу удерживать инфляцию вблизи целевого уровня равного 4% годовых. Такое решение, по прогнозам Банка России, должно обеспечить благоприятные условия для развития производств и установления стабильности на финансовом рынке.
Таким образом, правильное определение курса ДКП в государстве, а также удержание темпа роста цен является залогом оптимального экономического роста страны.
В свою очередь, ключевая ставка является инструментом ДКП и способом влияния государства на экономику. Она выступает в качестве «вентиля», с помощью которого государство регулирует поступление денег в экономику, от их количества будет зависеть экономическая ситуация.
Ключевая ставка – это минимальный процент, под который Банк России кредитует коммерческие банки и максимальный процент, под который Банк России принимает от них деньги на депозиты.
Ключевая ставка утверждается на заседаниях совета директоров Банка России. Заседания проводятся восемь раз в год в соответствии с определенным графиком. При этом заседания бывают опорные и промежуточные.
Факторы, влияющие на размер ключевой ставки:
- Темпы роста или снижения годовой инфляции
- Прогнозы Банка России и инфляционные ожидания граждан
- Влияние на ДКП со стороны внешних экономических условий
- Темпы роста внутреннего валового продукта
По результатам опорных заседаний, которые проходят 1 раз в квартал, Банк России публикует доклад о ДКП, чтобы объяснить изменения ключевой ставки, в том числе указать какие дальнейшие действия будет совершать Банк России.
Основными потребителями финансовых услуг Банка России являются коммерческие банки. Банки в целях компенсации затрат выдают кредиты под более высокие проценты, также как это делают магазины, продавая товары по более высокой цене, чем производители.
От изменения ключевой ставки зависят:
- Цены в магазинах
- Курс рубля
- Проценты по кредитам и вкладам
Влияние ключевой ставки
Ключевая ставка растет – повышаются ставки по кредитам, снижается спрос среди заемщиков на получение «дорогих» финансовых продуктов, снижается спрос на товары и услуги, цены перестают расти из-за того, что бизнес вынужден снижать цены для привлечения покупателей.
Ключевая ставка падает – денежные средства становятся дешевле, бизнес и граждане охотнее обращаются за получением кредитов, растет потребительский спрос, а бизнес поднимает цены для того, чтобы заработать.
Таким образом, ключевая ставка является одним из основных показателей в экономике. Ключевая ставка влияет на инфляцию, стабильность которой защищает предприятия и организации от инфляционных рисков и обеспечивает защиту сбережений граждан. Ключевая ставка оказывает влияние на жизнь граждан и деятельность бизнеса.