$€ Начнём сразу с того, что это не является невозможным. Запросто могут создать. Вопрос в другом. Будет ли она востребована эта валюта, и сможет ли заменить собой другие резервные валюты, или быть им равной?
Всё это обсудим сегодня. Почему? Потому что об этом много говорится в финансовой информационной среде. Говорят между прочим больше те, кто ждал как Европа замёрзнет. Совпадение? Не думаю. 😁
Начнём с непрофильного примера. Был как-то создан международный язык - эсперанто. Да, идея была. Была возможность. Но по итогу, про него забыли и он никому не нужен. Да, пример не вполне релевантный, но в общем для развития дискуссии подойдёт.
Итак, создание валюты БРИКС. В чем основная проблема идеи? Основа идеи лежит в политической плоскости, а не в экономической. В этом и есть основная проблема концепции.
Экономической необходимости в этой валюте нет. Достаточно много на планете видов валют, квази валют, прокси валют. И создание еще одной, не имеет особого экономического смысла. Соответственно, как и говорил, основная причина - это политическое противостояние.
Поэтому давайте определим, кому эта валюта нужна, и по каким причинам. Что может быть основой этой валюты и как этот влияет на суть процесса?
Кому она нужна? И для чего?
Самая главная и основная причина возникновения потребности в этой валюте - это санкции. США и ЕС - как единственные эмитенты доллара и евро, могут накладывать ограничение на движение своих валют по всему миру. Что, например, и было сделано в случае с Россией.
Активы были заморожены, а на ЦБ РФ были наложены ограничения на действия с псевдо токсичными валютами. Соответственно, это отличная мотивация для России отказаться от этих валют. Так же в этом может быть заинтересован Иран или Северная Корея, а так же Куба, которые тоже находятся под санкциями.
И всё? Нет. Есть ещё те страны, которые смотрят на это со стороны и видят, что теоретически такое может произойти и с ними. И на них могут наложить такие же санкции в будущем. Соответственно, уже сейчас они могут задумываться о подстраховке.
И это вполне себе мотив и аргумент, который я естественно признаю. Я стараюсь объективно смотреть на ситуацию, в независимости от своей приверженности к той, или иной точке зрения.
Получается, основа для создания новой валюты, это желание тех стран кто под санкциями, и тех кто допускает применение таких же санкций к себе. С этим разобрались.
Идём дальше. Кто может принять в этом активное участие? Это Китай, Россия, ЮАР, Бразилия и Индия.
И уже на этой стадии можно обратить внимание, что экономической мощи из этой команды, достаточно только у Китая. Плюс Индия, возможно.
Но в общем понятно, что ядром всей этой конструкции должен быть Китай. И теперь возникает главный вопрос. А нужно ли это Китаю? 😊
Например, Россия уже использует юань в качестве резервной валюты. Россия большую часть своих резервов держит в юанях. Россия и Индия уже пытаются торговать между собой юанем. Постепенно медленно, но верно Китайский Юань начинает обрастать признаками резервной валюты.
И кто от этого получает выгоду? Естественно, Китай. А зачем Китаю участвовать в создании новой валюты, которая будет альтернативой юаню? Китай, что хочет то и делает со своим юанем. Сколько хочет, столько эмитирует. Какие хочет, такие делает ставки. Он решает свою ДКП.
А что будет, если у них будет общая с БРИКС валюта, по типу евро? Смотрите что происходит в зоне евро. Там есть общий ЦБ, который все это регулирует, и все страны зоны евро ему подчиняются.
Получается, Китай тоже должен будет подчиняться ЦБ БРИКС. И зачем ему потеря своего финансового суверенитета? Когда юань и так уже воспринимается как новая резервная валюта. Посмотрите на политику Китая внимательно. Даже в сторону России. Там исключительно действия в своих экономических целях. Китай действует жестко, и продвигает исключительно только свои интересы.
Поэтому Китаю выгодно то, что сейчас происходит. Он главный бенефициар "гениальной" политики РФ. А новая валюта ему не нужна, так как она всё равно будет на основе экономики Китая. Это нужно всем странам БРИКС в большей степени, чем самому Китаю.
Идём дальше. Допустим, решили всё-таки создать. Но только это не так-то просто. Опять же, можно взять пример с евро. Тут должно быть соблюдено множество условий. Страны должны соответствовать требованиям величины гос долга, инфляции и так далее и тому подобное.
Общая валюта - это не так просто сделать, как сказать. Это все страны в одну упряжку и в зависимость друг от друга. И получается, что экономики всех стран должны быть близки и похожи по основным макроэкономическим показателям. А иначе, самая слабая страна единой экономической зоны может утянуть остальные вниз, в рецессию.
Валюта будет альтернативой другим резервным, если будет стабильна и предсказуема. Из всех этих валют, стабильны юань, рупия и бразильский реал. А вот Южноафриканский рэнд и Российский рубль скачут так, что о стабильности речь там не идёт. Соответственно и общая валюта будет не стабильна, и соответственно не интересна как мировая резервная валюта.
И опять возникает вопрос в том, что Китаю такая общая упряжка нужна меньше всего.
Но всё же, допустим подписался Китай под эту авантюру. И на саммите БРИКС решили валюту организовать. Что дальше? К концу года уже общая деньга?
Для справки.
Валютная зона евро, на бумаге появилась в 1992 году. А валюту евро запустили в 1999 году. Через семь лет. Так что процесс этот очень долгий. И пока всё это запустят, на политической арене всё сто раз успеет поменяться. К тому же, зона евро - это ещё и одна территориальная зона.
Ну и последнее. Вопрос с санкциями как решать то?
Есть золото, есть биткоин. Есть криптовалюты. Есть другое сырьё. И опять же, санкции самому Китаю не грозят. Его невозможно ограничить. Если уж к России не могут нормально применять санкции, то к Китаю тем более. Слишком он велик и могуч, чтобы как-то его прессовать экономической дубиной.
Поэтому, Китаю эта валюта наф.г не нужна. А те кому надо, они её создать не могут. Остаётся надеяться на то, что Китай захочет пойти на этот шаг не из-за экономических, а из-за политических соображений. Это не исключено. Но результат если и будет, то ещё не скоро.
На этом у меня всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€
Мой Telegram про инвестиции тут.
