Добрый день, Инвестсообщество.
На днях вышла новость о начале программы обратного выкупа в Инарктике на сумму до 1 млрд. рублей и котировки отреагировали ростом, чуть более чем на 5% при этом сам байбек ещё не начался.
Дивидендная идея в Инарктике так себе, хотя дивиденд постоянно растёт, но всё равно здесь доходность на уровне 7% годовых - в современных реалиях не интересно.
Компания по котировкам полностью восстановилась после февраля 2022 года и торгуется не далеко от исторических хаёв. Новость на рынке была быстро отыграна и сейчас заметно небольшое снижение, вероятно закрывают спекулятивные позиции.
Так как большинство из нас не живут рынком и такие новости пропускают. Кажется, что возможность упущена, но прелесть обратного выкупа в его долгосрочном эффекте, а значит можно на ней подзаработать.
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ИНАРКТИКИ ПО ГОДАМ
Мне нравится использовать спекулятивные идеи в компаниях в которых явно видно развитие - это создаёт определенный уровень безопасности в случае неудачной спекуляции, так как компания хорошая и есть смысл если что держать её на долгосрок.
Для спекулятивной идеи фундаментальный анализ не нужен, но поизучав компанию - я подумываю на добавление её в основной портфель на 1%.
Напишите в комментариях, если вам интересно по ближе познакомиться с Инарктикой и я разберу её по фундаменталу и обобщу всю информацию с интернета.
Основная спекулятивная идея в обратном выкупе это дополнительный спрос, который должен как минимум поддерживать стоимость акций, а при хорошем раскладе повысить цену.
С учётом повышения дивидендных выплат, хороших показателей бизнеса (к сожалению компания раскрывает не всё) и бурного роста самой отрасли, складываются предпосылки для появления интереса к компании у частных инвесторов.
Но главное, что акций в свободном обращении 14%. Для удобства сравнения посмотрим в деньгах и получается, что весь free float стоит 7.6 млрд. рублей, а хотят выкупить на 1 млрд. рублей.
У компании хорошо идут дела, вряд ли при таких условиях выстроится очередь из продавцов.
Низкий уровень предложений на рынке и выкуп 13% акций в свободном обращении (если оценивать по текущей цене) должны переставить котировки значительно выше.
НЕ ПЕРВЫЙ ОБРАТНЫЙ ВЫКУП
Компания уже проводила обратный выкуп в декабре 2019 года на 300 млн рублей, а так же 2 июля 2021 года программа была продлена и расширена до 900 млн. рублей.
И вот как это выглядело:👇
На первый взгляд, первый обратный выкуп на 300 млн. рублей был не примечательным, но посмотрим его поближе. За первые 4 месяца с начала байбека компания подорожала на 57%
Затем случился ковид и весть рост сдулся, после чего началось плавное восстановление.
Посмотрите ещё раз на один скриншот выше на начало второго обратного выкупа (расширенной программы на 900 млн. рублей). К сожалению в интернете я не нашёл даты окончания второй программы, но эффект от её начала вполне наглядный.
Не забывайте подписываться на канал и становитесь частью Инвестсообщества, ваши лайки и комментарии мотивируют меня на интересные разборы!
И "вишенкой на торте" в спекулятивной идее это низкая ликвидность акции. Эффект от низкой ликвидности вы видели при каждом начале программы обратного выкупа.
В целом, этого достаточно для спекулятивной идеи, но история историей, а когда сейчас заходить?
ГРАФИК ИНАРКТИКИ. ТОЧКА ВХОДА.
С ноября 2022 года прослеживается чёткий торговый коридор, при этом он небольшой - около 5% от цены.
Ждать снижения к линии поддержки в район 590 рублей слишком опрометчиво с учётом позитивного фона.
Высока вероятность, что линия сопротивления (верхняя красная линия) станет линией поддержки и от неё котировки пойдут вверх.
При такой низкой ликвидности и позитивном фоне, я ожидаю, что мы увидим около 780 рублей за акцию (и это очень сдержанный прогноз).
МОЙ ПОРТФЕЛЬ
Мой спекулятивный портфель совсем крошечный, по этому не надо удивляться маленькой позиции.
Что же касается дивидендного портфеля - я пока думаю. Но в целом фундаментал достаточно хороший, по крайней мере если оценивать из той информации что есть.
Основной риск, который останавливает для покупки в основной портфель это зависимость от Новержских поставок смолта, корма и икры, но это уже информация для фундаментального разбора, который я сделаю, если будет достаточно комментариев и лайков.
Я проголосовал кошельком за эту идею, а что думаете вы об этой возможности?
ДРУГИЕ СТАТЬИ КАНАЛА:
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
- Провожу индивидуальные занятия по финансовому образованию в области правильных инвестиций в г. Иваново. Моя личная страница в VK.
Пишите, буду рад пообщаться!