Интересные акции с высоким потенциалом.
Несмотря на то, что наш рынок находится на локальных максимумах, я по-прежнему стараюсь найти интересные акции с высоким потенциалом.
Рассмотрим несколько примеров.
1. Префы Сургутнефтегаза (SNGSP RX)
- Вышедший отчет по РСБУ за 2022 г. показал, что кубышка по-прежнему имеется. Столь слабые дивиденды связаны с огромными списаниями, которые повлияли на итоговую прибыль.
- Мы покупали бумаги до выхода отчета в надежде на то, что кубышка сохранена и рынок переоценит данную новость. Но изначально собирались покупать только после отчетности.
Наши цели по бумаге намного выше.
2. АЛРОСА (ALRS RX)
- После невыплаты дивидендов за 2022 г. появились высказывания связанных с компанией лиц о том, что можно ожидать промежуточные дивиденды за 2023 г.
После рекомендации Набсовета не платить дивиденды за 2022 г., мы выкупали просадку в акциях.
3. Россети Ленэнерго (LSNGP RX) префы
Идея проста – спекулятивное закрытие дивидендного гэпа.
- Бумаги сегодня торгуются с форвардной дивидендной доходностью более 10%, при этом располагают невероятно сильными фундаментальными показателями.
4. Сегежа (SGZH RX)
- Экспорт является ключевым каналом продаж для Сегежи. Учитывая последнюю тенденцию к девальвации рубля, результаты Сегежи во 2–3КВ2023 могут улучшиться, что станет драйвером акций компании (ср. курс 80 руб. может привести к дополнительным 10 млрд рублей к OIBDA).
- Более того, переориентация поставок и ожидаемый менеджментом рост цен на пиломатериалы в Китае положительно скажется на OIBDA (эффект в 30–40 млрд руб.).
5. Русагро (AGRO RX)
- В 1КВ2023 Русагро показало улучшение чистой прибыли, но результаты все равно были достаточно слабыми.
- Ожидаемый рост цен на продукцию и девальвация рубля позволят масложировому бизнесу Русагро показать более сильные результаты во 2–3КВ2023.
- Общие результаты также будут поддержаны большими объемами реализации в сельхоз сегменте благодаря заключенным контрактам на 2–3КВ2023.
Потенциальная редомициляция (возврат в юрисдикцию РФ) и возобновление дивидендных выплат могут стать дополнительным драйвером.
Мои действия
Я с большой осторожностью наблюдаю за рынком, и
- либо выкупаю просадки в фундаментально интересных бумагах,
- либо использую спекулятивные возможности в краткосрочных движениях.
Для этого, разумеется, сохраняю достаточный запас кэша.
Telegram канал автора:https://t.me/s/bitkogan