Финансовые инструменты на фондовом рынке включают в себя ценные бумаги и производные финансовые инструменты. Ценные бумаги представляют собой формализованные документы, которые удостоверяют права на реальные активы, такие как доли в компаниях, деньги, недвижимость и другие. Они могут быть представлены в виде физических документов или в виде электронных записей на счетах.
Ценные бумаги должны соответствовать ряду фундаментальных требований:
1. Во-первых, они должны быть обращаемыми, то есть могут быть куплены и проданы на рынке. В некоторых случаях ценные бумаги также могут использоваться для расчетов.
2. Во-вторых, они должны быть доступны для гражданского оборота, то есть использоваться в различных типах сделок, таких как займы, дарения, хранение и т.д.
3. В-третьих, ценные бумаги должны быть стандартизированными, с определенными правами, участниками, сроками, местами торговли и правилами учета.
4. В-четвертых, они должны быть документальными, то есть быть оформленными в виде документов с указанными реквизитами и стандартными условиями обращения и использования.
5. В-пятых, ценные бумаги должны быть регулируемыми и признаваемыми государством, что обеспечивается раскрытием информации и соблюдением регуляторных норм.
6. В-шестых, они должны обладать рыночностью и функционировать на особых рынках с соответствующей организацией и правилами работы.
7. В-седьмых, информация о ценных бумагах должна быть доступна для всех инвесторов на рынке.
8. В-восьмых, ценные бумаги должны обладать ликвидностью, то есть быть возможностью превращения в денежные средства.
9. В-девятых, существует риск потерь, связанных с инвестициями в ценные бумаги.
И, наконец, ценные бумаги обычно рассматриваются как финансовые активы, приносящие доход.
Ценные бумаги делятся на два основных типа: долевые и долговые. Долевые ценные бумаги подтверждают право на совладение и включают акции и паи. Долговые ценные бумаги подтверждают займовые отношения и включают облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты.
Эмиссионные ценные бумаги являются основой фондового рынка и выпускаются в однородных сериях. Бумаги, входящие в один выпуск, имеют одинаковые условия и обозначаются одним государственным регистрационным номером, что упрощает проведение сделок с ними. Эмиссионные ценные бумаги, такие как акции и облигации, являются основными инструментами, которые используют управляющие компании при формировании своих инвестиционных портфелей.
Кроме ценных бумаг, на фондовом рынке существуют также производные финансовые инструменты, такие как деривативы. Деривативы представляют собой контракты, значение которых базируется на других активах, таких как ценные бумаги, индексы, товары или валюты. Они включают в себя фьючерсы, опционы, свопы и т.д. Деривативы позволяют инвесторам защищать свои позиции, спекулировать на изменение цен или осуществлять другие стратегии на рынке.
Таким образом, фондовый рынок состоит из ценных бумаг, которые представляют собой долевые и долговые инструменты, а также производных финансовых инструментов, включая деривативы. Эти инструменты предоставляют инвесторам возможность торговли, защиты и осуществления различных инвестиционных стратегий.