Джиоев рассказал о создании единой валюты БРИКС и о том, сможет ли она подорвать господство доллара

Страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южно-Африканская Республика) активно обсуждают создание совместной валюты. Что она даст блоку и сможет ли подорвать господство доллара в мировых расчетах, "Российской газете" рассказал аналитик УК "Альфа-Капитал" Александр Джиоев:

- Реальные шаги к запуску новой валюты будут зависеть от того, насколько в ней объективно заинтересованы страны-участницы. Очевидно, что сейчас наибольшая потребность в этом проекте есть у России, которая испытывает некоторые сложности с получением платы за экспорт без использования доллара.

Например, российские компании сталкиваются с проблемами при выводе выручки в рупиях из Индии. При отсутствии встречного товарного потока сопоставимой величины (или реинвестирования излишков рупий в индийские активы) получается, что Россия просто накапливает эту валюту, как было и с долларом.

Для других участников блока внешнеэкономическая деятельность продолжается без особых препятствий. Поэтому их мотивация, судя по всему, связана скорее со снижением потенциальных рисков. По словам главы МИД ЮАР Наледи Пандор, в БРИКС стремятся "не стать жертвами вторичного воздействия санкций на страны, которые не имеют отношения к причинам изначальных односторонних санкций".

Как бы то ни было, страны-участницы поручили новому банку развития (Банку БРИКС) проработать возможные модели функционирования совместной валюты. Детали еще не известны, поэтому можно рассуждать только о гипотетических сценариях.

Не исключено, что банк будет отталкиваться от опыта МВФ и предложит создать некое подобие специальных прав заимствования - средство расчетов, основанное на корзине валют. Сразу возникают вопросы. В каких пропорциях должны будут распределяться веса валют? Согласятся ли все участники на условный перевес юаня?

Другой вариант - привязка курса новой валюты к корзине различных сырьевых товаров.

Если договоренности будут достигнуты, то потребуется также решать технические задачи. Чтобы совместная валюта полноценно обращалась, нужна соответствующая инфраструктура - система передачи финансовых сообщений и клиринговый центр. В России и Китае уже есть свои системы (СПФС и CIPS), вполне вероятно их задействование в качестве базы при условии адаптации для всех стран.

Общая инфраструктура передачи финансовой информации, скорее всего, позволит проводить финансовые операции, минуя SWIFT. А значит, страны-участницы смогут обходить ограничения, затрагивающие платежи в долларах и евро.

Тем не менее, двусторонняя торговля внутри БРИКС пока слишком мала в масштабах глобальной - менее 3%. По итогам прошлого года товарооборот между государствами блока составил около 700 млрд долларов, а общий объем мировой торговли приблизился к 25 трлн.

Наилучшим для России сценарием было бы продвижение рубля в расчетах с контрагентами. Это не только сводит к минимуму инфраструктурные риски, но и избавляет наши компании от открытия счетов в новых юрисдикциях. Однако полный переход на рублевые расчеты маловероятен. Ведь даже в рамках двухсторонних отношений внутри БРИКС доля РФ в торговых потоках стран-участниц, по нашим подсчетам, составляет всего около 1-3%.

Тем не менее, у совместного валютного проекта есть перспективы. Как минимум, он может привести к формированию дополнительных механизмов расчетов внутри БРИКС. А вот о возможностях более широкого использования такой валюты говорить пока рано.