В продолжение про инвестиции.
Нужно принять несколько вводных для продолжения:
- Актив - товар, ценный для кого-то в мире (скин в игре для игрока, рогатка для ребенка, яхта для олигарха, латте для айтишника, юань для китайца)
- Актив обменивается на любой другой актив.
- Все активы оцениваются относительно друг друга в моменте времени и оценка изменяется каждую секунду.
- Доллар можно обменять на Евро, Евро на золото, золото на биткоин, биткоин на пиццу, пиццу на роллс ройс (очень много пицц на 1 авто или 1 пицца на раскуроченный вхлам роллс)
- Оценка зависит от ликвидности и необходимости для той или иной группы людей, а также владения информации о рынке покупателем.
- Почти любой обмен содержит транзакционные издержки (комиссии, налоги).
Что мы делаем, зарабатывая деньги? Мы решаем 2 задачи:
1) Закрытие базовых потребностей
2) Рост капитала (состояния) с целью закрыть пункт 1 за счёт пассивного дохода.
Что такое состояние? Состояние - совокупная стоимость активов, связанных с человеком правом собственности.
Что такое право собственности? Это возможность владеть и распоряжаться своими активами.
Кто определяет, кто может распоряжаться тем или иным активом? И как происходит процесс идентификации человека?
Право определяется государством, в котором находится актив. Идентификация происходит по паспорту. Несколько вопросов для тонуса:
- Если у тебя «есть» квартира в Грузии, а паспорт РФ, то как доказать, что квартира именно твоя?
- Если в «твою» квартиру в Испании залезли оккупасы, кто будет защищать твое право распоряжаться этой собственностью?
- Если ты «владеешь» студией в Казани и ты мужчина, когда государство разрешит распоряжаться ей (продавать)?
- Если король в Таиланде решит изменить закон и «отжать» у тебя право на твой кондо?
- Если у тебя акции Apple, купленные у российского брокера, можешь ли ты ими сейчас распоряжаться?
Объединяем.
То есть мы зарабатываем деньги, чтобы увеличивать совокупную стоимость активов, связанных с нами возможностью в том или ином государстве владеть и распоряжаться ими.
Выводы:
- Накапливать наиболее ликвидные, защищенные правом и дорогие относительно других активов активы (если ты за 10 лет зарабатывал и накопил состояние в аргентинском песо, "мои поздравления")
- Постоянно проводить оценку всех возможных активов на Земле и искать тех из них, которые можно приобрести взамен своих с целью: снизить риски владения, повысить ценность, увеличить ликвидность
- Изменить постановку вопроса с "Как заработать $1 млн" на "Как получить активов на $1 млн"
- Определить страны, в которых планируешь приобретать активы
- Изучать право собственности этих стран
- Не забывать про налоговые и транзакционные издержки при обмене и содержании активов