Ни один финансовый и инвестиционный инструмент не прошел такую долгую проверку временем, как золото. Желтый металл привлекает не баснословными прибылями, а надежностью. Во все эпохи и при любых катаклизмах он помогал людям сохранить сбережения. В этой статье я расскажу, какие способы инвестирования в золото есть сейчас. И какие плюсы и минусы у каждого из них.
Сколько стоит золото
За рубежом принято использовать особую меру измерения – тройскую унцию (31,1 грамма)
Стоимость драгоценного металла определяют ежедневно на Лондонской бирже. Например, в последний день мая 2023 года она остановилась в районе 1966 долларов за унцию.
На этом графике можно посмотреть, как менялась стоимость этого актива за последние десятилетия. Можно заметить, что бывали периоды всплеском и спадов, но общий вектор – растущий.
В России золото обычно считают в граммах.
ЦБ РФ ежедневно устанавливает собственную стоимость золота – в рублях за грамм. Но она четко привязана к тройской унции и к доллару. Центробанк делит стоимость золота в долларах на установленный в России официальный курс американской валюты и фиксирует цену.
В конце мая 2023 года она поднялась до 5053 рублей за грамм.
Какие есть инструменты инвестирования в золото
Способы покупки золота можно разделить на два типа:
- покупка реального металла («физическое золото»);
- покупка инструментов, привязанных к стоимости металла («виртуальное золото», «бумажное золото»).
К прямым покупкам драгоценного металла можно отнести:
- золотые монеты;
- золотые слитки.
Виртуальное золото:
- акции золотодобывающих компаний;
- фонды, привязанные к цене золота;
- обезличенный металлический счет;
- фьючерсы на золото.
Последний пункт из этого списка находится где-то на границе между виртуальным миром и реальностью. Теоретически фьючерсы предполагают реальную поставку товара по зафиксированной цене в определенную дату в будущем. Но фактически эту опцию используют редко и металл так и остается в «бумажном» виде.
Особенности разных видов инвестирования в золото
1. Золотые монеты
Монеты из золота бывают двух видов:
- инвестиционные золотые монеты;
- памятные золотые монеты.
Инвестиционные монеты выпускает Центробанк России. К ним относятся золотые червонцы с изображением сеятеля и монеты с изображением Георгия Победоносца. Их так и называют – «Сеятель» и «Победоносец»
Эти монеты имеют определенный номинал и формально являются обычным средством платежа наравне с банкнотами. Но, конечно, никто не покупает коробок спичек за золотые червонцы.
Преимущество этих монет в высокой ликвидности. Их рыночная стоимость сопоставима со стоимостью содержащегося в них золота. А поскольку некоторые монеты выпускают относительно небольшим тиражом, со временем они могут получить прибавку к стоимости за счет коллекционной ценности.
Ассортимент памятных монет гораздо шире. Их выпускают по случаю юбилеев городов, людей и значимых событий – в единичных вариантах и целыми сериями (животные, знаки Зодиака, Олимпиада в Сочи, Чемпионат мира по футболу).
При небольшом тираже они имеют потенциал роста коллекционной ценности, но он не всегда с годами перекрывает завышенную изначальную стоимость, которая обычно выше цены использованного металла.
Главная сложность – уберечь монеты от повреждения. Даже царапины на капсуле, в которой находится монета, могут сказаться на ее ликвидности и стоимости.
2. Золотые слитки
Вес самого маленького золотого слитка в свободной продаже – 1 грамм. Но купить его за 5 000 рублей (напомню, выше мы уже говорили про официальный курс золота от ЦБ) – не получится. Даже после отмены в марте 2022 года НДС на покупку золота, банки продолжают брать комиссию при продаже слитков. А выкупить готовы по значительно меньшей цене.
Также нужно учитывать, что относительно большие объемы золота небезопасно хранить дома. За аренду сейфа в банке и передачу металла на ответственное хранение вам также придется заплатить.
3. Акции золотодобывающих компаний
Покупка акций золотодобывающих компаний опосредованно может считаться вложением в золото. Если цена золота в мире растет, значит увеличиваются и доходы его производителей. Например, российская компания «Полюс Золото» - один из крупнейших мировых представителей золотодобывающей отрасли.
Но в этом случае нужно учитывать, что на стоимость акций может влиять множество факторов. Общее состояние экономики страны, политические риски, внешние санкции, внутренние проблемы на предприятиях.
4. Фонды, привязанные к цене золота
«Золотые фонды» - самый понятный инвестиционный инструмент. В их портфеле только золото. Котировки металла растут – дорожают акции фонда, растет прибыль инвестора. Возможным минусом вложений в этот инструмент можно считать комиссию за совершение сделок.
И, конечно же, не исключаем возможности снижения стоимости металла в какой-то момент времени или даже на длинном отрезке – тогда и стоимость фондов будет падать.
Еще один вариант подобной схемы – паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Вложиться в них обычно проще ввиду более низкой стоимости пая. Но нужно учитывать, что в их портфеле не только само золото, а еще и различные связанные с ним активы. Такой портфель более сбалансированный и имеет больше потенциала для роста, но и риски при этом растут.
5. Обезличенный металлический счет
ОМС (обезличенный металлический счет) – еще один вариант покупки виртуального золота. Вы покупаете какое-то количество золота у банка, но не получаете его на руки. В обороте используется денежный эквивалент драгоценного металла. При закрытии счета вы получите наличными его стоимость на текущий момент.
Это похоже на обычный счет в банке. Даже виды ОМС такие же, как и вклады – срочный (на определенный срок) и до востребования (закрываете, когда хотите).
Инструмент привлекает своей ликвидностью, небольшим порогом входа, возможностью не платить налог при хранении дольше 3 лет.
Но у ОМС есть один очень большой минус – в отличие от банковского вклада наличными, он не застрахован системой страхования вклада. В случае проблем у банка вы не сможете получить компенсацию, как за депозит.
6. Фьючерсы на золото
Торговля фьючерсами требует большого инвестиционного опыта. Как мы уже говорили выше, участники рынка пытаются предугадать движение рынка. Они заключают сделку о поставке товара в определенную дату по зафиксированной цене. Если стоимость товара упадет, то снизится и цена фьючерса. Инвестору придется зафиксировать убыток – его «бумажное» золото подешевело.
Более наглядно это можно представить на условном примере.
Сегодня вы купили за 5000 рублей фьючерс на 1 грамм золота с поставкой через 3 месяца. К тому моменту золото стало стоить 4500. Вы можете получить обратно свои 4500 рублей или (теоретически) 1 грамм золота. Но даже если у вас на руках будут не деньги, а золото, его денежный эквивалент на этот момент будет составлять всё те же 4500 рублей. Убыток вы фиксируете в любом случае.
Неслучайно фьючерсы называют одним из рискованных инструментов.
Правила инвестирования в золото
Золото – специфический инвестиционный инструмент. При работе с ним нужно учитывать ряд особенностей.
1. Ориентироваться на долгий срок инвестирования. Золото – самый древний финансовый инструмент. Первые монеты появились более 3 тысяч лет назад. А золото в слитках начали использовать еще раньше. Поэтому условно можно считать, что горизонт инвестирования в золото теоретически исчисляется тысячами лет. Это может быть вложение не на один год, не на одно десятилетие и даже не на одно поколение.
2. Инвестировать регулярно. Определите, какую долю золота вы хотите видеть в своем инвестиционном портфеле. При увеличении доходов не забывайте направлять часть из них на драгоценные металлы.
3. Диверсифицировать «золотой» портфель. Поскольку инструментов инвестирования в золото несколько, используйте их все. Золото в чистом виде может быть самой консервативной частью сбережений, а виртуальное золото – для более активных действий.
4. Остерегаться подделок. Золото подделывали во все времена. Помните, что покупка золотых монет на сайтах объявлений повышает риск получить подделку. Дополнительные убытки могут возникнуть, если у монеты большая историческая ценность. Например, знаменитый «константиновский рубль», которых в мире всего 8 штук, стоит несколько миллионов долларов. А на российских сайтах объявлений можно найти предложения о его продаже за 70 000 рублей.
5. Выбрать надежный способ хранения. Помните, что за хранение золота в банковской ячейке нужно будет платить (возможно, много лет). А держать золото дома – небезопасно.
6. Посчитайте все дополнительные расходы. Помимо платы за банковскую ячейку физическое золото может потребовать и других дополнительных расходов. Из-за комиссии банков, стоимость продажи слитка золота гораздо выше цены обратного выкупа драгоценного металла. Например, в конце мая 2023 года слиток весом 1 грамм можно было купить примерно за 6200 рублей, а сдать – даже через 30 секунд после покупки – только за 4800.
Также нужно помнить, что в 2022 и 2023 году при продаже золота россияне освобождены от уплаты НДФЛ в размере 13%. Но только при наличии документов о покупке. Если их нет, придется заплатить налог.
Также независимо от года продажи налог можно не платить при сроке владения золотом более 3 лет. Но опять-таки – если есть подтверждающие документы.
Помните, что золото можно назвать одним из самых спокойных инструментов инвестирования. Оно обеспечивает главное – спокойствие.