Всем доброго дня!
Написать эту статью я решил после одного комментария, который оставил подписчик моего канала. Собственно, вот этот комментарий:
Основные моменты, которые нужно знать при работе с фьючерсами:
1. Фьючерс имеет определенный срок жизни, которая определяется датой экспирации, то есть датой истечения контракта. После этой даты фьючерс перестает торговаться. Поэтому, существует такое понятие как ПЕРЕКЛАДКА фьючерсных контрактов. Когда трейдер желает сохранить длинную/короткую фьючерсную позицию по активу, то ближе к дате экспирации контракта, он должен продать/купить текущий контракт и потом купить/продать следующий. На этой операции можно как заработать прибыль, так и потерять – все будет зависеть от разницы котировок между контрактами.
2. Нужно точно знать спецификацию фьючерсного контракта.
Это необходимо для того, чтобы правильно рассчитать риск-параметры по открываемой позиции, то есть, где ставить СЛ и ТП и сколько контрактов открывать в зависимости от размера капитала. Многие люди начиная торговать фьючерсами не понимают на какой объем в деньгах они открывают позиции и какие риски на себя берут. Финансовая неграмотность в этом вопросе, часто приводит к большим убыткам и даже к потере капитала.
3. Работать с фьючерсами лучше вместе с опционами.
Главная задача опционов – это хеджирование (страхование) фьючерсных позиций. Да, можно торговать исключительно фьючерсами, ведь так поступает большинство частных инвесторов, кто работает на срочном рынке. Но, более эффективно и безопасно торговать фьючерсами с использованием опционов. Фьючерсно-опционные конструкции наиболее эффективны и безопасны при использовании на срочном рынке.
4. При работе с фьючерсами, лучше изначально сделать фокус на чем-то одном. Если торгуете фьючерсами на фондовые индексы, то будет сложно одновременно торговать фьючерсами на нефть или палладий, особенно новичкам. Разные рынки, разная волатильность и разная динамика цен – все это усложняет работу трейдера на срочном рынке. Также, операции на срочном рынке позволяют анализировать рынок и смотреть за количеством открытых позиций. Часто аномальные размеры открытых позиций могут подсказать направление будущего движения по базовому активу.
5. Перед началом работы на срочном рынке – изучите теорию, прочитайте полезную литературу или пройдите обучающие курсы. Не стоит бросаться с головой туда, где нет достаточных знаний и опыта. Попробуйте сначала торговать на демо-счете. Не спешите потерять денег на новом для себя рынке.
Зачем я использую фьючерсы и опционы в своей торговле?
1. Мне нравится срочный рынок, потому что он более интересный и сложный, чем простые операции по акциям или валютам. Со временем, хочется не просто заниматься инвестициями и зарабатывать прибыль, но и прикладывать к этому умственные усилия.
Опционы и фьючерсы – это высшая математика инвестиций, а многообразные комбинации деривативов, позволяют открыть позиции на любые случаи жизни. Кстати, опцион – это единственный инструмент срочного рынка, с помощью которого можно одновременно открыть позиции в расчете на рост и падение цен по активам. Согласитесь, использование таких возможностей вдохновляет!
2. Операции на срочном рынке, позволяют мне, используя относительно небольшой процент средств от капитала, увеличивать доходность всего портфеля. Я инвестирую в ОФЗ, акции и достаточно активно торгую на срочном рынке. Операции на долговом и фондовом рынке я делаю не очень часто, по сравнению с операциями на срочном рынке. Я открываю позиции по фондовым индексам, нефти, природному газу, драгоценным металлам и иногда по валютным парам.
3. С помощью операций на срочном рынке, я могу в случае необходимости захеджировать свои позиции в отдельных акциях или весь портфель в целом. Это очень удобно, когда нет четкого понимания что делать дальше на фондовом рынке, а рисковать сильно не хочется. Такие ситуации у меня бывают крайне редко, потому что я обычно имею в голове представление о рынке, но тем не менее, возможность подстраховаться на короткий период времени я всегда имею. Это очень удобно, если понимаешь, что нужно делать.
4. Источники информации - сайт МосБиржи, где смотрю открытые позиции на срочном рынке и их динамику изменений; торговый терминал брокера-Финам, где получаю всю необходимую информацию по фьючерсам и опционам; иногда читаю статьи, немногочисленных авторов, которые пишут на тему срочного рынка. Скажу так, я не тот автор, кто может посоветовать много источников информации по теме срочного рынка. Я сам мало интересуюсь мнениями других людей по этой теме, поэтому и источников информации у меня практически нет. Лучше полагаться н себя и свою голову, чем вникать в суть чужих рассуждений.
Мне повезло в жизни, потому что мое хобби и специальность удивительным образом совпали. Я всю жизнь занимался тем, что мне нравится и интересно, и еще я сначала получал за это деньги, а потом просто стал на этом зарабатывать себе на жизнь. Первые сделки с деривативами я сделал еще в прошлом тысячелетии, когда в обиходе были немецкие марки, итальянские лиры и французике франки. Тогда я впервые узнал, что такое опционы и как их использовать для хеджирования позиций.
Уже более профессионально я занялся срочным рынком в 2005 году, когда возглавлял инвестиционный департамент одного банка. Клиенты и сам банк очень активно работали на срочном рынке, проводя операции с акциями, фондовыми индексами, нефтью и драгоценными металлами.
А последние 10 лет я плотно работаю сам на срочном рынке, используя в своих операциях фьючерсы и опционы. Мне эти операции интересны, они в меру доходны и позволяют мне максимально использовать мои умственные возможности. Как-то так…
Спасибо за внимание к моей работе и обратную связь!
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции"
Rutube-канал «Vенчурные Инвестиции»
YouTube-канал "Venture Investment"