Многие наверняка слышали такое понятие как облигации, но далеко не все понимают значение данного слова и что за ним стоит.
Облигация - это долговая ценная бумага. Из самого понятия мы можем выделить два ключевых слова, а именно - "долговая" и "ценная". При наличии данных знаменателей мы приходим к выводу что данная бумага имеет свою цену в долгосрочной перспективе, что на деле является непосредственной истинной.
Приобретая облигации, вы тем самым даете государству или же компании взаймы на фиксированный срок, получая с этого процент, который выплачивается несколько раз в год с уже заранее сформированным графиком выплат.
Номинальная стоимость одной облигации, как правило, составляет 1000 рублей при выходе на биржевой рынок. Как только ценная бумага начинает торговаться на бирже, образуется разница между ее номиналом и оценкой рынка.
Например, бумага номиналом 1000 ₽ может стоить на бирже 1080 ₽. При этом в дату погашения облигации ее обладатель все равно получит 1000 ₽. Поэтому, прежде чем совершить покупку оцените доходность и потенциал удержания бумаги в портфеле, избегая ее преждевременной продажи на рынке.
По сроку погашения облигации можно разбить на несколько пунктов:
- Краткосрочные — срок погашения меньше года.
- Среднесрочные — от 1 года до 5 лет.
- Долгосрочные — больше 5 лет.
- Бессрочные или вечные — срок погашения не установлен
Приобретая бумаги на определенный долговой срок, обдумайте его хорошенько, исходя из своих потребностей и поставленных финансовых целей. Если у облигации фиксированный купон, то посчитать прибыль по истечению времени не составит никого труда поскольку сумма выплаты всегда будет одна и та же вне зависимости от каких-либо внешних влияний.
Пример таблицы выплат с фиксированным купоном
При длительном удержании облигации с установленным и неизменным купоном стоит учесть процент годовых и не продешевить, поскольку с течением времени ставки подобных облигаций могут расти и будут более привлекательны на покупку и то что казалось "лакомым кусочком" на текущий год, уже не будет таковым в будущем. Исходя из этого предпочтительнее будет взять данный вид бумаг сроком от 1 до 5 лет, а на более долгосрочные решения рассмотреть облигации с "плавающим" купоном.
Плавающий купон - это долговые инструменты, которые обладают переменной процентной ставкой, привязанной к заранее определённому финансовому показателю. Изменения в процентной ставки из года в год зависит от инфляции, ключевой ставки ЦБ РФ. Основным преимуществом таких облигаций является то, что сбережения застрахованы от сильной волатильности процентных ставок. С ростом ставки с плавающим купоном не так сильно проседает в цене, как, например, с постоянным купоном.
Пример таблицы выплат с плавающим купоном
Как мы видим, на вышеизложенных примерах, при покупке облигации нужно составить определенный алгоритм действий, оценивая ситуацию обращая свое внимание на вид бумаги, процентную ставку, срок ее погашения и конечно же стабильность и надежность заемщика. Если вы не сторонник риска и предпочитаете более консервативные и проверенные временем решения, то стоит обратить свое внимание на облигации федерального займа (ОФЗ). Они имеют низкий уровень риска и являются более выгодной альтернативой банковскому вкладу, при этом также находятся под государственной защитой.