Крупные российские компании начали выплачивать инвесторам дивиденды за прошедший год. Ожидается, что общая сумма составит около 236 миллиардов рублей. Поэтому эксперты подготовили несколько вариантов, куда можно выгодно вложить полученные выплаты.
Вариант первый - замещающие облигации.
Аналитики считают, что можно воспользоваться небольшим снижением цены на эти облигации и моментами роста курса рубля, чтобы разнообразить свой портфель в различных валютах. Если держать эти облигации более трех лет, то можно получить налоговые льготы.
Наиболее предпочтительным вариантом для инвестирования является доллар в паре с евро, так как доллар подвержен давлению из-за банковского кризиса в США. В долгосрочной перспективе доллар может укрепиться.
Сейчас наибольший интерес представляют следующие выпуски облигаций:
ГазКЗ-26Д с доходностью 8,3% до погашения;
ГазКЗ-27Д с доходностью 8,4% до погашения;
ГазКЗ-29Д с доходностью 8,8% до погашения.
Еще один вариант - корпоративные облигации второго эшелона с кредитными рейтингами А/АА. По таким облигациям можно получить доходность свыше 10% годовых с погашением через 2-2,5 года.
Также стоит обратить внимание на акции.
На данный момент аналитики несколько сдержанно смотрят на российский фондовый рынок. Цены на нефть под давлением, что сказывается на прогнозах роста. Кроме того, налоговая нагрузка на компании будет увеличиваться из-за расходов государственного бюджета. Учитывая уже 22% рост акций с начала года, они уже не являются дешевыми.
Дивидендная доходность индекса Мосбиржи ожидается на уровне 8-9% в 2023 году, что не слишком привлекательно по сравнению с двузначной доходностью облигаций. Однако, если вы готовы пойти на риск, то стоит обратить внимание на акции.
Если компания имеет стабильные дивиденды, и вы уверены, что она будет их выплачивать на высоком уровне, можно продолжать покупать акции этой компании. Однако важно помнить о диверсификации и иметь разнообразные активы в портфеле.
Ожидаемая дивидендная доходность за 2023 год:
"Сбербанк" - 15%;
"Лукойл" - 17,4%;
Банк "Санкт-Петербург" - 13,5%;
МТС - 11,2%;
"Роснефть" - 10,6%;
"Белуга Групп" - 8,1%.
Также есть возможность вложить деньги в компании, которые еще не выплачивали дивиденды, но могут начать это делать. Например, "Ростелеком" с дивидендной доходностью 8,5% за 2022 год или "Транснефть" с дивидендной доходностью 9,1% за 2022 год.
Если вы рассматриваете инвестирование на 1-3 года, то стоит обратить внимание на компании, которые переносят свой бизнес в Россию. Например, компания EMC, которая занимается медицинскими услугами, может предложить доходность около 17% при условии завершения корпоративных процедур до конца 2023 года.