В этом месяце решил добить свою позицию в Черкизово до объема свыше 100 тыс. руб., прикупив 4 шт. акций компании, тем самым доведя их общее количество до 34 шт., с долей в портфеле на обычном брокерском счёте в 14%, в объединённом (+ИИС) – 10%. Основная часть позиции была набрана в предыдущем месяце.
Увеличивать долю дальше в данной компании больше не планирую, если не случиться какого-нибудь паникёрского обвала котировок.
Что дальше?
Держать позицию в течение трёх лет, чтобы потом получить право на льготу долговременного владения (ЛДВ), тем самым уйти от налога от прибыли. Считай тот же вычет, что на ИИС, только более выгодный, если рассчитывать на рост актива. Ведь на ИИС, государство вам сразу возвращает 13% от суммы вложения. После продажи актива оно его возвращает назад, но в виде уже налога, и налог тем больше, чем больше вырос актив в цене. Какова вероятность того, что инвестор будет закрывать ИИС ради текущей продажи одного актива?! Вопрос риторический! Заодно хочется проверить, как данный механизм работает.
Для чего все это?
Согласно концепции развития, руководство обещает 15% рост стоимости компании, как следствие в течение 5 лет удвоение балансовой стоимости предприятия! На сколько правдивы данные планы? Да кто его знает! По крайне мере нужно работать в компании на уровне головного офиса, чтобы быть в теме, хотя бы на уровне слухов! Сам для себя сужу по косвенным признакам:
- продукция Черкизово в моём регионе стала очень сильно выделяться на фоне конкурентов, раньше её не замечал на прилавках.
- во время поездки в соседние регионы, и походы в местные магазины показал, что продукция Черкизово также представлена.
- одно из предприятий Черкизово, которое находится в городе, бурно развивается и набирает персонал с зарплатой не ниже статистической средней по городу (в реале выше среднего получается).
- освоение новых рынков, например, китайское направление бизнеса.
Да и отчёты компании показывают, что акция растёт в процессе роста балансовой стоимости компании. Отражает при этом цена акции реальную стоимость компании? Хм, хороший вопрос! Коли рискую я своими деньгами, поэтому просто прикинул соотношением, если принять, что в прошлом акции отражали примерно адекватную стоимость, то и сейчас она не сильно от неё ускакала. По крайней мере, полагаю, что шансы минимум на двукратный рост имеются. На это и рассчитываю в течение 3-5 лет. Как будет на самом деле, время покажет!
Возросшие капитальные вложения в последние годы, которые не могут дать моментального эффекта и имеют временной лаг, не пугают, а наоборот, вселяют надежду на увеличение выручки и прибыли в будущем.
Средняя дивдоходность акций компании за последние годы в районе 6%.
И выплаты были стабильные до 2023 года. По предварительной информации принято решение дивиденды за 2022 год не выплачивать. ГОСА назначено на 30 июня. После чего будет точно известно что к чему. В текущих реалиях на чехарду с выплатой дивидендов не обращаю внимания. Тем более на данном вопросе завязаны интересы нерезидентов, а государство разрешило слать их куда подальше по усмотрению самих компаний.
В любом случае по данной бумаге у меня четкие контуры в голове того, что я хочу, в зависимости какие сценарии будут реализовываться в будущем.
---
Всё что было сказано выше, не является инвестиционной рекомендацией!