Рынок ипотечного кредитования находится в стадии корректировки и, возможно, на пороге значительных перемен. Банк России с 1 мая повысил надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам на покупку жилья в новостройках, что по замыслу регулятора должно привести к снижению спроса на «дешевую» ипотеку. А с 1 июня вступил в силу новый порядок применения надбавок к коэффициентам риска. В то же время стало известно, что ЦБ готов заняться разработкой льготной ипотеки для вторичного рынка.
Решение ужесточить макропруденциальные требования к ипотечному кредитованию Банк России в своем официальном сообщении объяснил тем, что «динамичный рост ипотеки сопровождается существенным ухудшением стандартов кредитования: основные показатели риска достигли своих рекордных значений с начала наблюдения». Иными словами, надбавки к коэффициенту риска вводятся для того, чтобы уменьшить объем выдачи кредитов с повышенным риском невозврата.
Как подчеркивает заместитель директора Института налогового менеджмента и экономики недвижимости НИУ ВШЭ Татьяна Школьная, меры Банка России частично охладят и в дальнейшем стабилизируют спрос на жилье, устранив часть рыночных дисбалансов и рисков.
Директор Банковского института НИУ ВШЭ Василий Солодков также считает, что спрос снизится. Но он обращает внимание на то, что из-за роста ставок недвижимость теперь не может быть инструментом сбережений средств, поскольку ее ликвидность снижается. «Когда потребуются деньги, не факт, что вы сможете ее продать. Цены на недвижимость могут как падать, так и расти. Это вам не банковский депозит», — поясняет эксперт. Он также предполагает, что решения регулятора могут оказать негативное влияние на застройщиков и девелоперов, поскольку на рынке уже есть большие объемы нераскупленного жилья.
Однако Татьяна Школьная полагает, что негативные эффекты не распространятся на всю индустрию: «Схемы с псевдонулевой ставкой по ипотеке применяли далеко не все застройщики. Соответственно, те игроки рынка, кто не участвовал в этих играх, сейчас получат равные условия. Те игроки, кто делал ставку только на подобные схемы, окажутся в проигрыше. В целом это не окажет существенного влияния на общую ситуацию в индустрии».
Что касается государственной программы льготной ипотеки, то ее пока сворачивать не планируется. В апреле этого года президент России Владимир Путин на встрече с главой госкорпорации «ДОМ.РФ» Виталием Мутко обсудил возможность введения льгот на покупку жилья в ипотеку на вторичном рынке. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина высказалась затем о целесообразности такого шага. В конце мая ее заместитель Алексей Заботкин, отвечая на вопросы журналистов, сообщил, что предложения по изменениям в ипотечные госпрограммы будут вноситься после 1 июня. По его словам, имеет смысл обсуждать распространение на вторичный рынок адресной программы постоянного действия, такой как семейная ипотека.
По материалам HSE Daily