Сразу поясню, что пирамидой назвала их моя 16-тилетняя дочь, которая, видя все наши волнения по поводу снижения или роста активов, сделала вывод о том, что мы с отцом в конце концов прогорим и пустим её по миру)). Осталось только добавить: «Граждане, храните деньги в сберегательной кассе!»
А если серьёзно, Акция – это ценная бумага, доля владения компанией, закрепляющая права её владельца на:
- получение части прибыли акционерного общества (далее АО) в виде дивидендов;
- на участие в управлении АО посредством;
- на часть имущества, остающегося после ликвидации компании.
То есть, акция - это официальный документ ВЛАДЕНИЯ частью реальной компании, которая производит реальную продукцию или услуги.
Основные особенности.
Доходность акций.
Доходность акций не ограничена, она может составлять десятки и даже тысячи процентов, а наш капитал может достичь любых размеров, главное, суметь выждать время и не продать)). Особенно быстрый рост инвестиций, думаю, возможен при вложении в молодые и перспективные компании IT-сектора. В России IT – технологии сейчас в зачаточном состоянии, и те компании, которые займут эту нишу, сумеют насытить рынок нужной техникой, предложат актуальные технологии, они и поднимут свои доходы на неведомые высоты. Пока на российском рынке солидно, но уже довольно дорого выглядят активы Yandex, VK, Positiv Technologies и HeadHunter. Компании Yandex и Positiv Technologies зарегистрированы в России, и тут проблем, кроме высоких цен на акции, в принципе нет. Компании VK и HeadHunter имеют зарубежную регистрацию, а это серьёзный риск заморозки активов иностранным депозитарием, если ваш брокер попадёт под санкции. Плюс к этому добавит проблем момент, если компания с иностранной регистрацией решит выплатить дивиденды по доброте душевной, а вам придётся заявлять декларацию, высчитывать и выплачивать налог. В противном случае ещё рискуете получить штраф от собственной налоговой…
В общем, чур меня, чур от этих ГДРок…)) (Для тех, кто не в курсе, забегу немного вперёд, компании с иностранной регистрацией и листингом на российской бирже представлены в виде глобальных депозитарных расписок. Приписка к названию акции «гдр» – это свидетельство зарубежной юрисдикции. Ozon, Polymetall, акции TCS Group – та же история, хотя и приписки не видно…Обращайте внимание на валюту, в которой выплачиваются дивиденды)
- 2. Убытки акций.
Что касается убытков по акциям, то они ограничиваются лишь 100% капитала! То есть потерять мы, как долгосрочные инвесторы, можем только то, что имеем)), в отличие от «легкомысленных» трейдеров, которые используют кредитные плечи и займы, и периодически могут даже быть должными бирже (ребят-трейдеров очень уважаю, перед профессионалами этого дела преклоняюсь, но статистика не умолима – рано или поздно практически все трейдеры переходят в долгосрочные инвестиции, ибо нервную систему не купить ни за какие баснословные барыши, а она горит на этом деле, как бумага. Мне самой на трейдинге по криптовалютам хватило месяца четыре с головой)).
Конечно потерять только своё, не остаться должным бирже и уйти с гордо поднятой головой - слабое утешение😁. Но умудриться потерять весь капитал на длительном отрезке времени возможно лишь при продаже актива в убыток, но кто ж заставляет это делать?.. Гораздо выгодней усредниться в нижней точке входа, дождаться роста актива и получения с него прибыли при продаже🤗 А он вырастет в любом случае, поскольку выбирать мы будем по фундаментальным показателям надёжную компанию!
- 3. Уровень риска.
По уровню риска акции относятся к рисковым и высокорисковым активам, поскольку непременной прибыли они приносить не обязаны, могут в любой момент упасть в стоимости и не дают гарантий роста. В тоже же время, учитывая неограниченную доходность, могут вырасти на солидный процент, который ни один вклад или инвестиции в облигации обеспечить вам не смогут.
Если у компании возникают проблемы, то их капитализация, а соответственно и стоимость акций на рынке не снижается сразу до нуля. К планомерному банкротству компания идёт несколько лет и это видно по графикам и финансовым показателям – стоимость акций начинает снижаться на десятки процентов, нарастают долги, уменьшается прибыль.
Мы видим, как при отказе от цифрового носителя в пользу плёнки компания Кодак начала терять свою капитализацию на рынке с 1998г по 2011г на протяжении 13лет. И как видно, в первые три года её активы можно было продать ещё с прибылью.
Явным признаком проблем в компании является прекращение выплат …по облигациям! Тогда компании объявляется технический дефолт на 30 дней. Это время даётся для исполнения своих обязательств, в случае неисполнения которых компании оформляется фактический дефолт и банкротство. Но сложно найти довольно успешную и серьёзную компанию, которую за последние десятки лет объявили банкротом. Поэтому самый критический сценарий рассматривать не будем, а иначе мы так и не начнём покупать акции)).
Дивидендная доходность.
Так исторически сложилось, что дивидендные выплаты в России имеют довольно солидные размеры. Компании их выплачивают из части своей прибыли и к инвестору на счёт они приходят уже очищенными от подоходного налога. Дивидендны выплачивают не все компании (кстати, Yandex и др.айтишные компании не платят дивиденды, то есть всю прибыль тратят на своё развитие, что, в принципе и не плохо, учитывая «иноземную» принадлежность некоторых ).
Хорошо выплачивают и редко отменяют дивиденды металлургические, нефтяные и газовые компании, думаю все понимают почему, и это не секрет))
В том, что государство имеет долю в ведущих компаниях страны, в этом нет ничего предосудительного – это лишь способ получения дохода в бюджет. Как видно из таблицы, даже в акциях Московской биржи у РФ есть солидные 30%. Что уж говорить об основных наших "золотых курочках, несущих золотые яйца".
Убытков у наших добывающих компаний практически тоже никогда не бывает – тут круговая порука: т.к. РФ - сырьевая экспортная страна, то родное государство всегда способствует наличию рынков сбыта, поскольку налоги и дивиденды с продажи нефти, газа, цветных, черных и драгоценных металлов пополняют казну. При этом компаниям всегда есть что продать, поскольку «широка страна моя родная», и благодаря обширной территории, запасы России, думаю, не иссякаемы. Поэтому компании добычи и экспортёры будут жить довольно «долго и счастливо», а вместе с ними и инвестиции вкладчиков.
Основной дивидендный период в РФ приходится на летний период июнь-июль (вот на этой фразе хочется потереть ручки, поскольку он уже, и мы в курсе)) Но не все делятся своей прибылью только раз в год. Некоторые компании, Самолёт, Белуга, Новатэк, могут это делать два раза в год, или вообще поделить див.выплаты на три части - Татнефть, например.
Размер, возможность выплаты дивидендов и дата закрытия реестра - всё это обсуждается на общем совете акционеров. Миноритарные инвесторы, то есть мы с вами, можем также принять в нем участие. Но решение и право голоса на подобных собраниях конечно же у мажоритариев - владельцев крупных или контрольных пакетов акций.
Есть очень хороший сервис https://www.dohod.ru/ik/analytics/diviend. В нём наглядно видна информация по див.доходности, возможности выплат, уровню доверия биржи к каждой компании Московской Биржи.
Если совет акционеров рекомендует выплачивать дивиденды, то в таблице сервиса ставится синяя галочка, далее на очередном собрании директоров назначается дата закрытия реестра или последний день возможности купить акцию - в сервисе появится зелёная галочка. Пока не была назначена дата закрытия реестра, всё может быть изменено и передумано. А что ещё хуже - отменено. Но это уже редкость и происходит в исключительных случаях, подобных СВО...
Более подробно этот сервис мы изучим чуть позже. 👌
Собственная доходность акций.
Помимо дивидендной, у акций имеется доходность, полученная от разницы цены покупки и продажи. Возникает вопрос - когда продавать? И что вообще покупать снова? На это ответы дадут фундаментальный и технический анализы акции. Фундаментальный, изучив все показатели состояния компании, ответит на вопрос - что покупать?
А технический анализ будет нужен при оценке момента покупки или продажи, т. е ответит на вопрос - когда?
Но многое также будет зависеть от стратегии самого портфеля.
Например, моя стратегия предполагает увеличение капитала до 5млн.руб., поскольку при средней доходности портфеля в 24% годовых, это позволит мне получать порядка 1,2млн.руб в год или 100тыс пассивного дохода в месяц.
Вот аналитика моего портфеля за полгода +15%. Если всё будет расти в том же темпе, то за год выйдут все 30%. Для моего плана портфель в будущем году может не расти, и даже на 6% просесть!😁Так что, всё вполне реально! 😉
Доход я буду распределять от купонов облигаций и продажи части сильно подросших акций. При этом портфель мой расти, в принципе, перестанет совсем, но зато я смогу выводить 100тыс рублей ежемесячно на собственные нужды. Не плохо, да? 😁
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1tS5iMosNhzIFeSSnyV1cb9lElQpPvGlo0DcCulZWDGY/edit?usp=drivesdk
Вот по этой ссылке вы также можете себе скачать таблицу формирования капитала, забить свои данные и вывести свой период планирования дохода!
Ну а на этой мажорной ноте мы, пожалуй, на сегодня и закончим🤗