UBS и правительство Швейцарии объявили о подписании соглашения о защите от убытков, которое вступит в силу после поглощения Credit Suisse.
Положения соглашения предусматривают, что швейцарское правительство покроет убытки в размере до 9 млрд швейцарских франков ($10 млрд) после приобретения UBS его бывшего конкурента. Это гарантируется «целевым портфелем непрофильных активов Credit Suisse», когда и если UBS понесет первые 5 млрд швейцарских франков убытков.
«Приоритетом для федерального правительства и UBS является минимизация потенциальных потерь и рисков, чтобы в максимально возможной степени избежать обращения к федеральным гарантиям», — говорится в заявлении правительства Швейцарии.
Власти добавляют, что способствовали сделке, чтобы «защитить финансовую стабильность и, таким образом, предотвратить ущерб швейцарской экономике», но всегда соглашались гарантировать часть убытков из-за того, что UBS перенял портфель активов, которые «не подходят для его бизнеса и риск-профиля».
Взамен в соглашении говорится, что после поглощения UBS должен поддерживать развитие статуса Швейцарии как финансового центра. Банк подтвердил намерение сохранить штаб-квартиру объединенной группы в Швейцарии на время действия положений о защите от убытков.
«UBS будет управлять этими активами осмотрительно и тщательно и намерен минимизировать любые потери и максимизировать реализацию стоимости этих активов», — говорится в сообщении UBS.
Акции UBS Group упали на 0,2% в 10:00 по лондонскому времени.
В прошлом месяце банк сообщил, что ожидает финансового удара в размере около $17 млрд в результате приобретения своего конкурента, что в некоторых кругах было описано как «свадьба по залету» ради стабилизации швейцарской финансовой системы.
Швейцарские конкуренты в банковской сфере договорились о сделке по поглощению на сумму $3,2 млрд в начале весны, во время более широкой волатильности в банковском секторе, которая привела к краху трех американских банков. Акции Credit Suisse резко упали в начале марта, когда годы скандалов, убытков и предполагаемого бесхозяйственности достигли апогея. Его крупнейший акционер, Saudi National Bank, заявил, что не может больше предоставлять банку наличные деньги из-за нормативных ограничений.
Слияние двух банковских гигантов было встречено некоторыми сомнениями и спорами, что вызвало гнев акционеров и держателей облигаций Credit Suisse, а также породило озабоченность по поводу сохранения здоровой конкуренции.
И власти, и UBS стремятся заверить швейцарскую общественность в том, что поглощение, организованное с использованием законов о чрезвычайном положении и поддержанное государственными средствами, не станет бременем для налогоплательщиков.
Опасения, что объединенный банк, баланс которого примерно вдвое превышает размер швейцарской экономики, будет слишком большим для Швейцарии, заставили социал-демократов страны предложить сократить активы UBS.
Также были призывы к UBS сохранить швейцарское подразделение Credit Suisse как отдельную организацию, чтобы обеспечить конкуренцию и сохранить наследие 167-летнего банка.
Соглашение о защите от убытков является одним из последних препятствий, которые UBS необходимо преодолеть, прежде чем он сможет официально завершить крупнейшую банковскую сделку со времен мирового финансового кризиса, возможно, на следующей неделе.
В то время как экстренное поглощение было разработано за один уик-энд, переговоры о точном объеме и деталях этой защиты от убытков продолжались в течение нескольких недель.
UBS ожидает, что сделка по приобретению Credit Suisse будет завершена уже 12 июня.
Материалы на эту тему также можно прочитать:
- UBS, Swiss government agree on Credit Suisse loss guarantee (Reuters)
- UBS and the Swiss government sign loss protection agreement over Credit Suisse takeover (CNBC)
Автор: Тимофей Лапин