Успех Uniswap v3
Uniswap v3 был разработан как усовершенствование версии v2, поскольку обновление нацелено на привлечение более крупных инвесторов и улучшение опыта поставщиков ликвидности. Верный своим целям и задачам, Uniswap v3 достиг впечатляющего рубежа, который превзошел ежедневный объём транзакций Uniswap v2.
Uniswap V2 и V3 — в чем отличие?
В 2022 Uniswap Labs выпустила третью версию протокола https://uniswap.org-v3.pro//#/swap?chain=polygon обновив интерфейс DApp-приложения и добавив новые функции.
Вы можете пользоваться Uniswap V2 или V3 по своему усмотрению. Если вы хотите использовать третью версию протокола, это можно сделать следующим способом:
- К домену uniswap.org добавьте -v3.pro
- Подключите кошелёк к v3
Также Uniswap автоматически будет использовать пулы ликвидности из третьей версии протокола, если обнаружит лучшую цену для свопа.
Разберем, что изменилось в третьей версии протокола Uniswap:
- Меньше вероятность проскальзывания ордеров
- V3 децентрализованнее и безопаснее V2
- Концентрированная ликвидность
- Активная ликвидность
- Диапазонные лимитные ордера
- Невзаимозаменяемая ликвидность
- Гибкие ставки
- Продвинутые ценовые оракулы TWAP
Как работают свопы на Uniswap DEX?
Со стороны клиента свопы работают просто: пользователь выбирает пару криптовалют для обмена, инициирует и подписывает транзакцию в кошельке, оплачивая комиссию за своп и комиссию сети (Gas).
Но на уровне протокола Uniswap обмен устроен немного сложнее — эта часть скрыта от обычного пользователя, хотя все проверяется через обозреватель блокчейна. Объясняем, как работает децентрализованная биржа.
Uniswap является автоматизированным маркет-мейкером (automated market maker). Это значит, что ликвидность формируется не путем распределения заявок покупателей и продавцов, а за счет алгоритмической торговли. Uniswap использует набор смарт-контрактов, которые определяют способ создания пулов ликвидности — их подробно разберем в разделе «Пулы ликвидности — что это и как они работают?».
В отличие от CEX-бирж, децентрализованные биржи вроде Uniswap, SushiSwap или PancakeSwap не имеют единой книги ордеров, а цены формируются поставщиками ликвидности и меняются после каждой торговой сделки, а сами активы в пуле перераспределяются.
С точки зрения протокола свопы, например, ETH на USDT выглядят так:
- Пользователь отправляет смарт-контракту запрос обменять монеты ETH на токены USDT B. Иными словами, вызывает соответствующую функцию смарт-контракта.
- Смарт-контракт изымает ETH из кошелька пользователя и вкладывает его в пул A при условии, что в кошельке достаточно средств для снятия и покрытия комиссий сети. Сам по себе смарт-контракт не может списать средства — для этого необходимо разрешение пользователя тратить активы с кошелька. Об этом мы подробно поговорим, когда будем показывать, как подключить кошелек к бирже Uniswap.
- Смарт-контракт достает из пула токены USDT и отправляет их на адрес, с которого был отправлен запрос. Своп завершен.
Бывают более сложные примеры свопов, когда используются промежуточные пулы. Особенность Uniswap в том, что DEX-биржа позволяет обменивать токены ERC-20 напрямую, используя дополнительные пулы ликвидности. Допустим, вы хотите обменять USDT на DAI, но на децентрализованной бирже такого пула нет, зато есть пулы ETH:DAI и ETH:USDT.
В этом случае, когда пользователь совершает своп, смарт-контракт изымает у пользователя USDT и добавляет их пул ETH-USDT, откуда берет ETH и добавляет в пул ETH-DAI, а оттуда отправляет уже на кошелек пользователя, с которого была отправлена транзакция. Вот как это работает.
