Помните как в "Фаусте" - "Люди гибнут за металл".
Времена меняются - формы меняются, а люди нет. Они по-прежнему гибнут, но не за металл, а как правило за бумажные деньги.
Драгоценные металл в инвестициях – а оно вам надо?
Давайте для начала определимся, а что такое драгоценный металл?
Ну золото – это очевидно. Сюда же принято относить: серебро, платину и палладий. Вот о них и поговорим.
Почему они стали такими ценными? Вы задумывались? На самом деле у них много полезных свойств, но я бы выделила 2: Простота обработки и редкость. Редкость – это всегда ценно, потому как есть не у всех. А если эту редкость еще можно и красиво обработать с минимум усилий, то получаем удобное средство для обмена.
Если посмотреть на историю, то деньги в том числе золотые пережили 4 состояния:
• Биметаллический стандарт (золотые и серебряные монеты)
Справка из Википедии: Биметаллизм (от латин. bis — дважды и metallum — металл, также валютный дуализм) — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), предусматриваются свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.
Биметаллизм представляет собой денежную систему, характерную в основном для средневековья и эпохи первоначального накопления. Соотношение между стоимостью серебра и золота в античности и средние века колебалось в пределах 10:1 и 12:1, в XVII—XVIII веках в пределах 14,5:1 и 15,6:1.
В созданном в 1865 году Латинском валютном союзе был введён биметаллический стандарт с фиксированным соотношением между серебром и золотом (соотношение 15,5 к 1). Он просуществовал до первой трети XX века.
• Золотой стандарт (когда все деньги бумажные были обеспечены золотом)
Справка из Википедии: Золото́й станда́рт — денежная система, в которой основной единицей расчётов является некоторое стандартизированное количество золота.
Основные причины выбора именно золота в качестве стандартной денежной единицы:
· высокая стоимость небольшого объёма и веса,
· долговечность, неизменяемость при хранении,
· делимость и объединяемость,
· возможность идентификации по многим признакам (по цвету, весу, степени ковкости, акустическим свойствам)
• Золотодевизный стандарт (это когда США (как обычно пообещали, но выполнили по-своему) гарантировали другим странам свободный обмен долларов на золото в любой момент)
Справка: Валютная система золотодевизного стандарта представляла собой схему, при которой все валюты привязывались к одной-единственной — доллару США. И только эти деньги могли быть обменены на золото, да и то исключительно крупными банковскими организациями. Простой человек был лишен подобной возможности. Ещё некоторое время спасала ситуацию стабильность в экономике, но постепенно количество долларов настолько возросло, что имеющихся запасов просто не хватало на обеспечение всех этих платежных средств. В результате и этот стандарт был отменен.
• Долговой стандарт – текущая эпоха, когда наши бумажки обеспечены честным словом государства и все. Вот тут к нам и пришла инфляция- верная спутница.
Справка: После того как стало понятно, что золотодевизный стандарт не решил проблему, а лишь отодвинул ее на не слишком длительный срок, было принято решение отказаться от расчетов в золоте вообще. С этим в разное время согласились почти все ведущие мировые страны, остальных просто поставили перед фактом. Теперь цены на валюту являются плавающими, зависящими от такого огромного числа факторов.
Если смотреть на то, как менялась цена золота, то главное, что вы увидите на горизонте лет в 150, что доходность была небольшая, а цена стабильная. Т.е., по сути, долгое время золоту действительно удается удерживать роль «защитного актива». На графике видно, что рост цены на золото обычно приходился на мировые кризисы (нефтяной 70-х годов, 00-х доткомов, 2008-2009 ипотечный кризис, 2020- пандемия).
Золото для себя
Как эту информацию можно использовать для себя?
Все просто. Если мы собираем свой портфель, то наша задача увеличить доходность и снизить риск. Собственно, в 20 веки Марковиц всем это и пропагандировал. Сейчас к золоту по-разному относятся, но мое мнение небольшая доля золота помогает портфелю, главное не переусердствовать. Наш портфель 2022 года, который мы составили в блоге finikinauchat - отличный пример этому, посмотрите, как выросло в нем золото (хотя мы включили очень маленькую долю изначально).
Почему многие инвесторы и инвест дома не любят золото? Потому что доходность по нему ниже, чем даже у облигаций (риск правда тоже ниже) и соответственно, если подбирать доли разных классов активов в портфеле с целью оптимизации портфеля оно часто не вписывается в их концепцию.
Брать или не брать вот в чем вопрос? Я бы сказала, что ответ на него – это вопросы больше веры. В какие активы вы больше верите? Для меня ответ очевиден. В любой кризис (см картинку) золото в цене росло. Каждый нормальный инвестор должен мыслить не отдельным активом (ой Газпром упал), а своим портфелем.
И задача в кризис не сделать так, чтобы портфель вообще не упал (это практически невозможно), а чтобы он упал меньше рынка. Если допустим индекс мосбиржи в 2022 году упал на 42%, а ваш портфель на 12% - «ты король мира, парень». Так вот быть этим королем, в том числе, позволяет золото.
Сразу оговорюсь – я не пишу, что золото в кризис не упадет! Упадет, но вот восстановится скорее всего быстрее всех остальных активов.
Я для себя давно решила, что золото должно быть, пусть 3%, но должно. Но при этом не больше 10%. От чего зависит доля? От ваших целей, сроков и вложений! Все как всегда – индивидуально! Нельзя сказать всем бери 3% золота и будет тебе счастье! Может будет, может нет!
Есть у вас золото в портфеле?
Еще больше полезного, подписывайтесь
Мой Telegram https://t.me/finikinauchat
Группа в VK https://vk.com/clubexcel