Повышение кредитного рейтинга Акционерного общества «Совкомбанк страхование» связано с увеличением капитализации компании за счет полученной в 2022 году прибыли, благодаря сильному бизнес- и финансовому профилям при адекватном качестве управления.
АКРА также очень высоко оценивает вероятность поддержки Компании со стороны ее акционера с высоким уровнем кредитоспособности. Материнская компания является головной структурой группы компаний (далее — Группа). Однако оценка поддержки не влияет на итоговый рейтинг «Совкомбанк страхование» (АО) ввиду того, что оценка кредитоспособности поддерживающего лица (ОКПЛ) не превышает оценку собственной кредитоспособности (ОСК) Компании.
«Совкомбанк страхование» (АО) — универсальная страховая компания, осуществляющая деятельность на страховом рынке России с 1993 года. По итогам 2022 года Компания увеличила свою долю на страховом рынке в приоритетных для нее сегментах — автокаско, добровольном медицинском страховании (ДМС) и страховании от несчастных случаев. По итогам 2022 года Компания находится на 19-м месте по величине начисленной премии, на 11-м месте в сегментах ДМС и страхования от несчастных случаев и на 12-м месте в автокаско. В 2022 году был запущен процесс интеграции страховых компаний, входящих в Группу, на базе «Совкомбанк страхование» (АО).
Сильный бизнес-профиль Компании отражает укрепление ее положения на страховом рынке и достаточно высокие операционные показатели как за 2022 год, так и в среднесрочной перспективе.
Доля банковского канала продаж в 2022 году сохранилась на уровне предыдущего года и составила 52%; был отмечен рост прямых продаж, доля которых составила 31%, 11% договоров были заключены агентами-автодилерами, 5% — брокерами. Диверсификация базы клиентов и качество продуктового ряда оцениваются на среднем уровне. Клиенты Компании в основном сосредоточены в Москве и Санкт-Петербурге. Страховой портфель «Совкомбанк страхование» (АО) умеренно диверсифицирован: на страхование автокаско приходится 27% премии, полученной в 2022 году, на ДМС — 17%, на страхование от несчастного случая при заключении кредитных договоров — 16%, на ОСАГО — 10%.
Темп роста страховых премий Компании в 2022 году составил 114%. АКРА ожидает, что с учетом перераспределения продаж ряда продуктов между страховыми компаниями Группы в целом темп роста страховых премий по ним будет не ниже среднерыночного, а по ряду сегментов превысит его. Комбинированный коэффициент убыточности (ККУ) по результатам 2022 года был равен 74%, что высоко оценивается АКРА. Агентство, однако, отмечает рост уровня убыточности, который составил 48% (41% годом ранее). На ближайшие годы Компания прогнозирует сохранение уровней убыточности и ККУ не выше 50 и 80% соответственно.
Сильный финансовый профиль обусловлен высокой достаточностью капитала, высоким качеством активов и адекватной ликвидностью. Капитализация прибыли в 2022 году позитивно повлияла на оценку достаточности капитала «Совкомбанк страхование» (АО). Соотношение доступного капитала и капитала под риском, рассчитанное по состоянию на 31.12.2022 по методологии АКРА, выросло до 3,0. В сочетании с высоким уровнем абсолютного капитала это определяет оценку достаточности капитала Компании. Также АКРА отмечает существенное снижение влияния на капитал рисков, связанных с получением возмещения от ряда иностранных перестраховщиков по страховым событиям, произошедшим до февраля 2022 года.
Качество активов сохраняется на высоком уровне, поскольку Компания инвестирует средства преимущественно в активы с низкими рисками, а также поддерживает достаточно высокое соотношение капитала и активов (0,36 на 31.12.2022). Агентство отмечает сохранение концентрации на десяти крупнейших контрагентах (45% на 31.12.2022), незначительно превышающей пороговое значение. Сильная позиция по ликвидности определяется значениями коэффициентов текущей и долгосрочной ликвидности — 1,39 и 1,40 соответственно. Укрепление позиции по текущей ликвидности привело к улучшению итоговой оценки финансового профиля.
Качество управления оценивается как адекватное с учетом позитивных оценок управления рисками и корпоративного управления «Совкомбанк страхование» (АО), а также стратегического видения и управления. АКРА оценивает вероятность предоставления экстраординарной поддержки со стороны ПЛ как очень высокую.
