Посёлок расположен на берегу реки Куры. Река заросла камышом, берега превратились в настоящее болото. Жители считают, что на уровень воды в реке влияет и расположенный рядом Терско-Кумский канал [4].

Находится в 21 км к востоку от районного центра Курская и в 253 км к юго-востоку от краевого центра Ставрополь.

Образован как хутор в 1808 году[5]. Известен под названиями Ага-Батырский, Ага-Батырь, Агабатыр, Агабатырева[6] и др. Например, на «Специальной карте Европейской России», изданной под руководством И. А. Стрельбицкого в 1871 году[7], отмечен как Агабатырева; на военно-топографической пятивёрстной карте Кавказского края 1877 года[8], дорожной карте Кавказского края 1903 года[9] — х. Ага-Батырева; на топографической военной карте 1941 года РККА Юга России[10] — Ага-Батырь; на административной карте Ставропольского края, составленной в 1957 году[11], и более поздних картах — Ага-Батыр.

В книге А. Д. Цагаевой «Топонимия Северной Осетии» (1975) описан населённый пункт Агъабатыры цъай (в переводе с осет. — «хутор Агабатыра»), о котором даны следующие сведения: «Это был один из многочисленных хуторов вокруг г. Моздок, где жили осетины и кабардинцы. Основан был армянином Степаном Агабатыровым в 1808 году. После Отечественной войны 1941—1945 гг. он совершенно опустел»[2].

Согласно «Терскому календарю» за 1910 год хутор Агабатыр (число дворов — 68, количество коренных жителей — 381 человек) входил в Моздокский отдел[12].

В «Списке населённых мест Терской области (по данным к 1 июля 1914 года)» — приложении к «Терскому календарю» за 1915 год — значится хутор Агабатыр при селении Больше-Осетинском Моздокского отдела. Указано, что общий земельный надел хутора составлял 1736 десятин, в нём имелось 89 дворов и проживало 535 чел. (280 мужчин и 255 женщин). Национальный состав был представлен армянами, грузинами, осетинами и черкесами [13]:72—73.

В «Списке населённых мест Терского округа по данным на 1 января 1927 года» приводится ещё один вариант названия — Ага-батырь. На тот период хутор являлся административным центром Ага-Батырского сельсовета Моздокского района. Согласно данным Всесоюзной переписи населения 1926 года он состоял из 149 дворов; общее число жителей составляло 641 чел. (306 мужчин и 335 женщин); преобладающая национальность — осетины[5]:52—53.

14-15 сентября части 30-й кавалерийской дивизии освободили посёлок от немецких войск[14].

Во время Великой Отечественной войны в пострадавшем от действий гитлеровских оккупантов селе Ага-Батырь из 140 домов осталось пригодных для жилья лишь 12[15].

До 16 марта 2020 года посёлок входил в упразднённый Полтавский сельсовет [16][17].