Ранее я рассказал, какие критерии я применяю при выборе акций.
Однако более важная составляющая такого отбора - это диверсификация, то есть распределение капитала, в данном случае по разным акциям.
Мы можем проанализировать показатели бизнеса в прошлом, но никто не гарантирует прибыльность или даже существование компании в будущем.
Плюс к этому, под описанные требования подходят довольно много акций, а если еще учесть мои размышления о специальных знаниях и спекуляциях в одном из прошлых постов, я прихожу к заключению, что не хочу выбирать одну или две конкретные бумаги, а возьму сразу все подходящие.
Таким образом, даже в случае разорения некоторых компаний, основная часть капитала не пострадает.
Остается вопрос, как именно распределить деньги по акциям. Можно, например, пропорционально капитализации или одинаковую сумму в каждую бумагу.
Мне ближе второй вариант, т.к. кажется, что чем больше компания, тем сложнее ей расти, особенно кратно. Однако маленькие предприятия более подвержены риску банкротства, поэтому тут каждый принимает решение самостоятельно.
В настоящий момент у меня в портфеле 50 различных эмитентов российского фондового рынка примерно в равных пропорциях.
Про то, как и когда я пересматриваю состав акций в портфеле, будет отдельный пост.