Банк России в своем ежеквартальном обзоре финансовой стабильности указал на пять главных уязвимостей финансового сектора России. ЦБ обеспокоен рисками роста процентных ставок при увеличении государственного долга, дисбалансом на рынке жилья и ипотеки, ростом долговой нагрузки россиян, увеличением сбережений населения за рубежом и ограничением доступа государства к расчетам в долларах и евро.
Ограничение доступа к платежной инфраструктуре в «токсичных» валютах является серьезным вызовом для финансового сектора. Экспортеры и импортеры стали переходить на валюты дружественных стран, что привело к дисбалансам на валютном рынке и возникновению дефицита валют. Расширение санкций и постоянное ухудшение корреспондентских связей в валютах недружественных стран усугубляют эту ситуацию.
Рост сбережений граждан за рубежом также является одним из рисков для финансовой системы РФ. Россияне стали активно переводить деньги на счета иностранных банков и брокерских компаний, чтобы использовать эти средства в том числе и в заграничных поездках. Однако большинство соотечественников все еще предпочитает рублевые вклады. В связи с этим интенсивность оттока средств россиян в иностранные банки и финансовые институты будет замедляться.
Закредитованность населения является еще одной серьезной уязвимостью. В прошлом году банки стали чаще выдавать кредиты заемщикам с высоким показателем долговой нагрузки – 80% и более. Банки пытались оформить как можно больше займов до того, как ЦБ введет лимиты на кредиты низкого качества на уровне 25%. В результате долговая нагрузка населения растет, а запреты обычно приводят к расцвету альтернативных форм кредитования, которые могут оказаться за пределами контроля ЦБ.
Ситуация на ипотечном рынке также вызывает опасения. Программы ипотеки «от застройщика» с низким первоначальным взносом и по низкой ставке повысили цены на новостройки на 40% по сравнению с ценами на вторичном рынке. Закредитованные заемщики с долговой нагрузкой выше 80% составляют здесь 42%. Банк России обязал банки формировать дополнительные резервы на случай, если заемщики перестанут платить по таким кредитам.
Риск изменения процентных ставок является еще одной проблемой финансового сектора. Банки становятся более зависимы от ключевой ставки в экономике и не формируют подушки безопасности, увлеченные развитием своих кредитных портфелей. ЦБ призывает поддерживать сбалансированность активов и корректно рассчитывать процентный риск и риск ликвидности.
Возможно, доклад Центробанка РФ станет предвестником жестких мер регулирования финансового сектора, которые ведомство планирует ввести в скором будущем. По крайней мере, так считают многие эксперты, изучившие отчет Банка России.
Ставьте лайк и подписывайтесь на наш Дзен, чтобы узнавать еще больше полезных новостей!