Добрый день, дорогие друзья и гости канала "Инвестиционный Друг"!
Я думаю, ни для кого не секрет, что летом 2023 года главным триггером для роста акций на российском фондовом рынке должен остаться дивидендный сезон. В целом, ожидается, что наиболее быстрый рост будут показывать те ценные бумаги компаний, которые имеют наиболее высокую дивидендную доходность.
Таким образом, в сегодняшней статье я хочу подискутировать об акциях, которые, по-моему мнению, могут опередить в доходности индекс Московской биржи до конца этого года.
В основу я закладывал:
- регулярность дивидендных выплат;
- устойчивость и эффективность бизнеса;
- динамику долговых обязательств;
- будущие перспективы отрасли и самого эмитента.
Не буду медлить и приступлю к представлению таких эмитентов.
Друзья, спасибо за ваши лайки и подписку на канал!😊
👉ПАО "Лукойл"
Время для покупки акций Лукойл? В целом, вариант видится крайне неплохим. Конечно, когда бумаги компании стоили 3800-4500 рублей - было наиболее благоприятное время для приобретения.
В пятницу котировки ценных бумаг Лукойла заметно просели. Падение составило более 5%. Не стоит пугаться - такая просадка произошла из-за того, что был первый день дивидендного гэпа.
Хочу отметить, что сильной стороной данного эмитента являются не только регулярные дивидендные выплаты. Для себя понимаю, что Лукойл имеет стабильный и эффективный бизнес, поставки его продукции успешно удается перенаправить на другие рынки сбыта! Таким образом, я полагаю, что котировки компании могут и дальше устремиться вверх, пробив уровень в 6000 рублей до конца 2023 года.
Какие еще предпосылки для роста бумаг Лукойла?
Постараюсь выделить такие преимущества в списке ниже:
- Нефть из России перенаправляется в Пакистан. Поставки энергоресурсов будет обеспечивать в том числе и Лукойл - это плюс в части расширения географии поставок и дополнительная прибыль;
- Министерство финансов РФ пока приняло решение не снижать объем субсидий из бюджета для российской нефтяной отрасли. Это также означает, что здесь компания не будет терять прибыль с продаж;
- Дизельное топливо, которое производит сам Лукойл, теперь будет перенаправляться в Саудовскую Аравию вместо поставок в европейские страны;
- Индия активно наращивает объем импорта российской нефти, которую Лукойл также продает. Российская нефть для ИНдии обходится дешевле, чем нефть из Саудовской Аравии.
👉ЛСР
Уж чего не совсем ожидал, так это увидеть, что ЛСР вернулся к своей дивидендной практике в части распределения прибыли. Как я помню, вплоть до 2020 года компания направляла на выплату дивидендов по 78 рублей на 1 акцию. Далее, в период с 2020 по 2022 годы менеджмент компании решил сделать выплаты менее щедрыми (2020-2021- распределил 50% от прибыли, а в 2022 году дивиденды вообще не были выплачены).
И что произошло после такого резкого снижения выплат?
Верно, акции ЛСР на фондовом рынке снизились с 910 рублей до 460 рублей. Получается, падение произошло почти вдвое!
В 2023 году мы начинаем снова видеть совершенно иную картину, так как менеджмент компании решил вновь вернуться к щедрым выплатам дивидендов. Таким образом, Совет директоров компании рекомендовал дивиденд в размере 78 рублей по итогам 2022 года. Это, в свою очередь, соответствует распределению 60% от чистой прибыли компании за 2022 год!
На момент написания данной статьи ценные бумаги ЛСР стоят 760 рублей. При 78 рублей в виде дивидендов, доходность за 2022 год составит:
💰Расчет: 78 руб. / 760 руб. * 100% * 0,87 = 8,92% (очищенная от налогов дивидендная доходность за 2022 год).
Если вы планируете получить дивиденды данной компании, то необходимо приобрести акции ЛСР до 5 июля включительно, потому что реестр акционеров закроется 7 июля.
По-моему мнению, котировки акций ЛСР в июне-июле способны опередить общее рыночное движение в результате повышенного спроса на бумаги со стороны инвесторов. Инвесторы ведь любят скупать бумаги с повышенной дивидендной доходностью?
👉ПАО "МТС"
Не могу обделить вниманием и данную компанию. Стоит вспомнить, что в середине мая 2023 года данный эмитент объявил о новых дивидендных выплатах по результатам прошлого года. Таким образом, Совет директоров МТС рекомендовал к выплате 34,29 рублей в виде дивидендов.
Сейчас акции МТС на фондовом рынке стоят 325 рублей. Предлагаю подсчитать дивидендную доходность за 2022 год:
💰Расчет: 34,29 руб. / 325 руб. * 100% * 0,87 = 9,17% (очищенная от НДФЛ доходность по итогам прошлого года).
Стоит отметить, если вы планируете получить дивиденды МТС, нужно успеть купить/продержать акции компании до 27 июня включительно, так как спустя 2 дня уже закроется реестр акционеров.
Какую идею для роста акций МТС я вижу?
Здесь не все так запутанно - основной идеей является рост ценных бумаг компании в результате ожидания дивидендных выплат и повышенного спроса со стороны инвесторов. Да и дивидендная доходность остается высокой даже при условии, что акции уже успели вырасти в цене.
Что бы я не стал делать, так это входить в позицию по бумагам МТС под дивидендную отсечку, так как МТС уже стабильно плохо закрывает свой дивидендный гэп (особенно летний). Насколько я помню из практики, за последние несколько летних выплат ценные бумаги компании только 1 раз смогли быстро восстановиться.
Полагаю, и этим летом может сохраниться тенденция "слабого" закрытия дивидендного гэпа, так как менеджмент компании имеет все шансы заявить об отказе от промежуточных выплат. Такое уже было в прошлом году. Почему я так считаю? Мне видится причина, при которой МТС еще показывает неуверенные финансовые результаты, которые по сей день не могут выйти на уровень, который был до ограничений.
👉ПАО АНК "Башнефть"
Здесь, как я понимаю, лучше иметь ввиду именно привилегированные акции компании, так как они стоят дешевле, а дивиденды на обычку и префы распределены в одинаковой пропорциональности.
Как уже известно, по результатам прошлого года Совет директоров Башнефти рекомендовал к выплате 199,89 рублей в виде дивидендов. Изначально коэффициент распределения дивидендов был непонятен, так как эмитент не раскрывал собственные финансовые результаты деятельности за 2022 год.
Какую доходность можем поиметь по обыкновенным и привилегированным акциям компании? Давайте считать:
💰По обычке: 199,89 руб. / 1999 руб. * 100% * 0,87 = 8,7% (чистая дивдоходность по обыкновенным акциям Башнефти);
💰По префам: 199,89 руб. / 1694 руб. * 100% * 0,87 = 10,3% (чистая дивдоходность по привилегированным акциям компании).
Как видим из расчетов выше, в части дивидендной доходности лучше приобрести именно привилегированные акции компании
Кстати, купить бумаги для получения дивидендных выплат нужно до 5 июля включительно.
Как я уже сказал, потенциальным инвесторам лучше рассматривать именно привилегированные бумаги компании, так как они показывают самую высокую доходность на Московской бирже на сегодняшний день.
Полагаю, что уже в июне акции ПАО АНК "Башнефть" смогут показать опережающую динамику в сравнении с индексом MOEX.
👉ПАО "Сбер"
Иногда складывается ощущение, что в этой компании я уверен больше, чем в себе. Конечно, это сказано с долей иронии, но признаюсь, что данный эмитент мне крайне симпатичен. Перейду от слов к делу.
Как мы помним, по результатам 2022 года руководство компании заявило о выплате 25 рублей в виде дивидендов. Дивиденды уже были утверждены и большинству акционеров даже пришли дивидендные выплаты на счета.
Тем не менее, несмотря на то, что дивидендные выплаты уже прошли и их никак нельзя получить, по результатам текущего месяца акции Сбера также способны показать увенный рост. Это будет происходить и в результате реинвестирования полученных дивидендов в бумаги рассматриваемого нами эмитента.
Согласитесь, банк показывает уверенные результаты, прибыль растет, с ограничениями справились - так почему бы не увеличить позицию в акциях Сбера, если в следующем году потенциальные дивиденды могут быть еще выше предыдущих?
По-моему мнению, да и по мнению большинства финансовых экспертов в 2023 году Сбербанк имеет все шансы получить прибыль в диапазоне 1,2-1,4 триллионов рублей! В этом случае дивиденды могут быть выше 30 рублей на 1 акцию при распределении 50% от чистой прибыли по МСФО.
Выводы и заключение
Как я уже писал выше, дивидендный сезон вступил в свои законные права и это в явном виде положительно сказывается на российском фондовом рынке. В результате этого, уже в июне-июле наибольшим спросом будут пользоваться бумаги следующих эмитентов:
- которые еще не выплатили дивиденды, но дали по ним рекомендацию;
- акции с наиболее высокой дивидендной доходностью.
Благодарю вас за внимание!
👉Друзья, если материал был вам полезен, пожалуйста, не забудьте поставить палец вверх (👍) под данной статьей! Этим вы помогаете мне развивать канал, за что большое спасибо!
Обязательно подписывайтесь на мой канал "Инвестиционный Друг", чтобы не потеряться!😊
Ссылка на мой telegram-канал: https://t.me/investment_friend
📌Друзья, какие акции посоветуете добавить/исключить из данной статьи? Согласны ли вы с текущей подборкой акций российских эмитентов?
С уважением,
Инвестиционный Друг