Мы привыкли к тому, что многое зависит от цены на нефть. Фондовый рынок и валюта - в первую очередь. Конечно, эта зависимость работает не всегда. Но достаточно часто. Поэтому нам важно знать, что происходит на нефтяном рынке. Ну и кроме того, что цена нефти даёт нам дополнительный фактор для прогноза, на движениях нефти тоже можно зарабатывать. Об этом всём сегодня и поговорим.
Какая бывает нефть?
В новостных и аналитических обзорах применительно к нефти мы привыкли слышать три основные марки: WTI, Brent и Urals. Эти марки добываются в Техасе, в Северном море и в Западной Сибири соответственно. Часто WTI упрощенно называют американской, Brent - европейской, а Urals - российской. Существует ещё ряд марок, о которых можно услышать только в специальных материалах по нефтяному рынку. Они нам не нужны.
Какую марку нефти выбрать для анализа?
У каждой марки нефти своя цена. Иногда цены на разные марки могут отличаться весьма существенно. Особенно это заметно по марке Urals, которая подверженна действию санкций. Да и исторически сложилось, что из трёх марок Urals - самая дешёвая. А ещё всякие там потолки цен…
Большинство аналитиков наблюдают за Brent и говорят в основном о европейской нефти. Так сложилось. И сейчас эта марка самая дорогая. Лучше всего смотреть за ней.
Но в целом, с точки зрения анализа и корреляции с другими финансовыми инструментами, эти марки для нас отличаются только ценой. Динамика цен всех трёх марок схожа (с погрешностью на санкции). А нам важна именно динамика!
Как нефть влияет на валюту?
Динамика валюты зависит сейчас от товарооборота. А точнее, его объёма в денежном выражении. Если много экспорта, то рубль укрепляется, а валюта падает в цене. Так происходит потому что экспортёры «привозят» в страну валюту, которую потом продают, чтобы обеспечить себя рублями. А значит они увеличивают предложение валюты. Известно, что основной экспортируемый из России товар - это углеводороды (нефть и газ). Рост цены на нефть естественно приводит к росту валютной выручки. И к снижению валюты относительно рубля.
Как нефть влияет на фондовый рынок?
Многие ликвидные акции российского фондового рынка относятся к нефтегазовому сектору. Думаю, что не преувеличу, если скажу, что этот сектор - самый представительный на рынке. А многие старожилы рынка по старой памяти до сих пор считают, что весь наш рынок - это одна большая нефтегазовая акция. Это уже не так, но память осталась.
Логично, что при росте нефтяных котировок, нефтегазовый сектор тоже растёт. У этих компаний растут доходы.
Как заработать на самой нефти?
В этом посте я хочу рассмотреть два способа заработка на нефти:
1. Торговля фьючерсными контрактами
Чтобы зарабатывать на ценах на сырьё на бирже существуют фьючерсы. Фьючерсы на нефть есть и на Московской бирже. Они достаточно ликвидны и интересны для работы. Но нужно понимать, что фьючерс - исключительно спекулятивный инструмент. Никакой инвестиционной составляющей в нём нет. Купить дешевле, продать дороже - вот наука по торговле фьючерсом.
2. Арбитраж
Поскольку нефтяные контракты торгуются на биржах по всему Миру, логично предположить, что цены на одну и ту же марку нефти могут отличаться на разных биржах. Сейчас, поскольку некоторые страны всё больше дистанцируются друг от друга, разница в цене нефти на биржах этих стран может быть существенной. На этом можно заработать. Но получить доступ к разным рынкам достаточно сложно. Я нашёл такую возможность и уже на днях собираюсь войти в арбитражную сделку между Москвой и Чикаго. Если хотите узнать об этом подробнее, пишите мне в комментариях и в директ «Арбитраж».
Какая перспектива цены на нефть?
После максимумов, показанных в середине апреля, нефть весьма существенно просела.
Для этого было три основные причины:
1. Неоправданные ожидания по росту экономики Китая после снятия ковидных ограничений.
2. Опасения глобального финансового кризиса в связи с ситуацией с госдолгом США.
3. Ожидания июньской встречи ОПЕК+, где могут не сократить добычу нефти.
В результате, котировки марки Brent подошли к очень важному уровню поддержки на $72. Взаимодействие с этим барьером само по себе уже важное событие. И его результаты могут быть достаточно весомыми. Либо к уровню $60 вниз, либо на $87 вверх. Второй вариант мне нравится больше. Потенциальный стоп-лосс не большой. Это делает операцию более перспективной.
***************
Подписывайтесь на меня! Ставьте лайки! Задавайте вопросы! Вся информация, размещаемая мною, носит публичный характер, не является инвестиционной рекомендацией и может не подходить инвесторам с определённым уровнем риска.