💹 Вложение средств в акции - это один из наиболее рисковых и доходных способов для создания и увеличения капитала. Привлекательность получения высокой доходности часто побуждает вложить в акции как можно больше, особенно это касается молодых инвесторов. Однако, крайне важно взвесить все преимущества и риски такой стратегии, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
Высокая доходность акций
🏦 Исторические данные свидетельствуют о том, что в долгосрочной перспективе акции превзошли другие классы активов. В одной из своих публикаций про реальную и номинальную доходность, я приводил некоторые данные из статьи "Global Investment Returns Yearbook" от крупнейшего швейцарского финансового конгломерата "Credit Suisse".
📊 На графиках ниже, представлена информация о реальной доходности трёх биржевых инструментов: акций, облигаций и казначейских векселей США. Доходность представлена в долларовом выражении. Нас интересуют данные за период с 1900 по 2022 год.
💲 И аналогичный график исторической доходности только по рынку США представлен ниже.
📈 Опираясь на эти данные, не трудно подсчитать, что средняя реальная доходность акций всего мира составляет примерно 6,1%. В данном случае, это самый высокий показатель доходности без учета более рисковых инструментов, по типу деривативов.
❗ К сожалению, на графиках не представлена информация по реальной доходности от вложения средств в недвижимость. Но в среднем, она находится на уровне по доходности с акциями, за исключением некоторых временных периодов ❗
В каком случае стоит вложить все в акции?
📙 Для ответа на данный вопрос, мне бы хотелось привести небольшую вырезку из книги "Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию", автор Бенджамин Грэм. Инвестор может вложить 100% капитала в акции, если он соответствует всем нижеперечисленным требованиям, а именно:
- отложил достаточно денег (хотя бы на год) на непредвиденные нужды;
- собирается постоянно инвестировать как минимум на протяжении следующих 20 лет;
- пережил медвежий рынок 2000 г. (или любой другой кризисный период на рынке);
- не продавал акции на медвежьем рынке, начавшемся в 2000 г. (важна эмоциональная устойчивость и способность не поддаваться панике);
- разработал собственный инвестиционный план и последовательно придерживается его, контролируя свое инвестиционное поведение.
💡 Если инвестор не соответствует хотя бы одному из требований, тогда ему не стоит вкладывать все свои деньги в акции.
Долгосрочный инвестиционный горизонт
⏳ Больше всего, я хочу заострить внимание именно на этом требовании, ведь с течением времени ваш капитал раскрывается все больше и больше, а потенциальный риск потерять свои средства сводится к минимуму.
🕰 Возможно, некоторые из вас слышали, что в инвестировании именно последние годы считаются самыми плодородными, поскольку сложный процент в это время увеличивает капитал лучше всего.
⚖ Проще говоря, ориентируясь на долгосрочную перспективу, можно спокойно пережить любые колебания рынка и позволить своим инвестициям потенциально восстановиться после любого временного спада.
Итог
🚩 Инвестирование всего капитала в акции - рисковая стратегия, но в перспективе она может принести наиболее высокую доходность по сравнению с другими классами активов.
⌛ Удержание акций длительное время снижает риск потерь до минимума и лучше раскрывает капитал благодаря сложному проценту. Это связано с тем, что инвестиции в акции в любой момент времени имеют положительное математическое ожидание, особенно если речь идет о большом горизонте.
🕴 Если инвестор желает использовать такую стратегию, стоит тщательно оценить свою толерантность к риску. Жизненная ситуация у каждого может быть своя, и решение всегда стоит принимать самостоятельно.
Благодарю за прочтение! Надеюсь, было полезно 😊