По всему миру распространяется сегрегация счетов российских инвесторов, особенно на брокеров и банков, которые обслуживаются в европейских депозитариях и торгуют европейскими бумагами, независимо от их национальной принадлежности. Представители банков и брокеров в странах, таких как Казахстан, ОАЭ и Кипр, предупреждают о возможной сегрегации российских счетов. Это может привести к невозможности получения купонов, дивидендов и выплат от продажи европейских активов и ценных бумаг, хранящихся в европейских депозитариях.
1) Возможно ли, что другие дружественные России страны, такие как Узбекистан, Киргизия и Армения, начнут сегрегацию российских активов? Какова вероятность, что Запад сможет оказать давление на них?
2) Какая угроза для России представляет сегрегация счетов? Может ли это повлиять на российско-китайские торгово-финансовые отношения?
3) Россия располагает ли инструментами, способными противостоять сегрегации активов ее граждан?
На эти вопросы я отвечаю в данном посте. А если у вас остались вопросы, можете задать их в моем телеграм-канале.
В 2022 году российские инвесторы столкнулись с новым пугающим термином – “сегрегация”. Пандемия “сегрегации счетов” диктует свои правила всему миру, а ее жертвами становятся брокеры и банки, работающие с европейскими депозитариями и/или торгующие европейскими ценными бумагами.
На фоне санкций финансовые рынки начали разделяться по национальному признаку. Регуляторы ЕС вынудили брокеров Казахстана отделить счета россиян и белорусов от общей массы клиентов в случае, если на счете находится “валюта отличная от тенге и инструменты проходят через Euroclear или Clearstream”, то есть любые европейские акции или облигации. Это приводит к невозможности получения дивидендов, купонов и выплат от продажи европейских активов и ценных бумаг, учитываемых в европейских депозитариях.
Emirates NBD Bank, второй крупнейший банк Объединённых Арабских Эмиратов, согласно директиве Европейского Союза, также ввел ограничения на инвестиционные активы российских клиентов в Clearstream. В случае продажи и погашения ценных бумаг, средства будут блокироваться на отдельном счету для их последующего распределения.
Европейские финансовые инструменты стали абсолютно недоступными для российских инвесторов, не имеющих второго паспорта или ВНЖ/ПМЖ в Европе. Хотя американский рынок и национальные рынки нейтральных государств пока остаются относительно безопасными, никто не знает насколько долго это продлится. Риску подвержены и счета в дружественных странах - поэтому перед покупкой финансовых инструментов необходимо уточнить у брокера депозитарную цепочку и не присутствует ли в ней европейских депозитариев. Ну и, конечно же, инвестиции на российском рынке через российские депозитарии не подвержены блокировке или сегрегации по санкционным причинам.