Сейчас идет ключевой период дивидендного сезона. Именно в июне и первой половине июля большинство крупных компаний делятся прибылью со своими акционерами.
Например, в июне 2023 года выплатят дивиденды:
1. Лукойл (дата закрытия реестра 05.06.2023) — 438 рублей на акцию — доходность около 8%.
2. Полюс золото (дата закрытия реестра 16.06.2023) — 436,79 рублей на акцию — доходность около 4%.
3. Московская биржа (дата закрытия реестра 22.06.2023) — 4,84 рубля на акцию — доходность около 4,5%.
4. МТС (дата закрытия реестра 29.06.2023) — 34,29 рубля на акцию — доходность около 11%.
5. Россети Ленэнерго АП (дата закрытия реестра 27.06.2023) — 18,83 рубля на акцию — доходность около 9,5%.
Бумаги этих эмитентов еще можно успеть приобрести, чтобы попасть под ближайшую дивидендную выплату. Дата закрытия реестра — это дата, когда происходит подсчет всех держателей акций, которые получат дивиденды. Если вы торгуете на Московской бирже — чтобы попасть в реестр вам необходимо купить акцию за 2 рабочих дня до этой даты.
После формирования списка, на следующий рабочий день, на графике компании вы увидите дивидендный гэп. Если обычно график достаточно плавный, то в даты дивидендов он резко обрывается.
Давайте для начала разберемся, почему появляется этот гэп? А дальше посмотрим, как на нём можно заработать.
Как только совет директоров рекомендует к выплате дивиденды, многие инвесторы начинают активно скупать акции для получения выплаты, после подтверждения собранием акционеров — спрос увеличивается. Поэтому до выплаты дивидендов мы часто наблюдает значительный рост котировок компании.
Большая часть инвесторов покупают акции только для получения дивидендной выплаты, поэтому после попадания в список они начинают продавать акции, что и образует в совокупности дивидендный гэп — много продавцов и мало покупателей.
После этого торги идут в стандартном режиме, и бумага стремится закрыть разрыв на графике — вернуться к цене до падения. Это может занять разное время — от нескольких дней до нескольких лет, но с вероятностью почти 90% данный гэп закрывается.
Теперь давайте разберем, как можно воспользоваться дивидендным гэпом и заработать на нём.
1. Купить акции до отсечки — в этом случае доход формируется за счет разницы между покупкой и продажей перед отсечкой. Так, к примеру, в этом году акции Сбербанка за 1,5 месяца выросли на 37,7% — купив бумаги на 100000 рублей, вы могли получить 37700 до вычета налога.
2. Купить акции после закрытия реестра, когда образуется дивидендный гэп, с целью закрытия разрыва. В этом варианте на акциях Сбербанка в 2023 году за 11 дней можно было заработать 10,8%.
3. Объединить оба варианта — купить акции в момент объявления советом директоров дивидендов, держать до момента отсечки и попасть в реестр (чтобы получить дивиденды), далее полученные дивиденды реинвестировать в дивидендный гэп.
В примере со Сбербанком:
Если бы вы вложили 100000 рублей 16 марта 2023 года (по цене 168 рублей за акцию = приобретя 595 акций).
Попав в реестр акционеров, вы получили бы дивидендами 12941,25 рублей, в дальнейшем купив на них еще 60 акций по цене 213,12 рублей за одну бумагу (открытие после дивидендного гэпа).
На закрытии гэпа через 11 дней вы дополнительно заработали бы 1492,8 рубля.
Итоговый результат при продаже всего пакета по 235,97 рублей (последний день до гэпа) = 40442,15 + 12941,25 + 1492,8 = 54876,2 рубля.
Как и любые стратегии на фондовом рынке, дивидендные тоже имеют свои риски.
1. Очень долгое закрытие дивидендного гэпа или вовсе недостижение акций данных значений. В этом случае возможна продажа бумаг с убытком, если инвестор не готов долго сидеть в бумагах или работает с плечом.
2. Цены на акцию могут спуститься ниже ожидаемого гэпа и продолжить медвежий тренд — такое часто бывает у бумаг 2-3 эшелона, которые предоставили инвесторам хорошие дивиденды, но иных факторов для роста бумаги нет.
Конечно, немаловажным фактором в достижении стратегий будет поведение рынка, геополитическая ситуация и экономические показатели конкретной компании — что, в свою очередь, скажется на наличии дивидендов и их сумме. Если, к примеру дивиденды будут достаточно маленькие, гэп будет слабо выражен на графике и не поможет реализовать стратегии.
Однако практика показывает, что если динамика сырьевых цен на рынке и внешнеполитическая ситуация будут спокойными, то выплаты дивидендов и закрытие гэпа будут оправдывать оптимистичные ожидания.
Отслеживать формирование списка дивидендных выплат и даты закрытия реестра можно в дивидендном календаре Финама. Здесь же можно выбрать готовую дивидендную стратегию от профессионального инвестора, если у вас нет времени и желания заниматься подбором самостоятельно или просто мало опыта в инвестировании.
На сегодня у нас все, если есть вопросы или вы хотите поделиться своим опытом, пишите в комментариях. И подписывайтесь на наш телеграм-канал, где мы публично ведем свой инвестиционный портфель. Наша цель — накопить 100000 рублей.
#инвестор #фондовыйрынок #биржа #акции #дивиденды #финам #явфинам