Друзья, ко мне обратился Леонид, один из моих бывших коллег по работе в банке, с просьбой помочь ему принять решение по распоряжению деньгами.
Дело в том, что год назад ему досталась по наследству квартира в одном из городов Московской области. Квартира не бог весть какая, но он смог выручить за нее 5,5 млн. руб. С учетом уплаты налога у него на руках остается около 5 млн. руб.
Леониду недавно исполнилось 50 лет и он решил завязать с работой в банках. А может ему уже намекнули, что пора бы и освободить насиженное место для молодых и перспективных. Сам он специалист по АХО и не сильно разбирается в инвестициях, хотя и много лет работал в банках.
В общем его позиция и вопрос ко мне звучал предельно предметно
- "Продал квартиру за 5 млн. и теперь не хочу работать, а жить на проценты. Так получится?"
Согласитесь, на первый взгляд все просто и понятно. Положил деньги на вклады и живи себе на проценты и не тужи.
Но здесь сразу возникают 2 вопроса:
- должен ли денежный капитал прирастать с ростом инфляции?
- какая степень рискованности допустима для Леонида?
Эти 2 вопроса я ему и задал. На второй вопрос он ответил быстро
- "все должно быть на вкладах с госгарантией".
А вот на второй вопрос он так и не дал ответа и попросил дать ему разные варианты. Поэтому мне пришлось считать 2 варианта расчетов, но с одинаковыми начальными данными:
- ставка по вкладам - 8%
- налог на доход в размере 13% начинается от суммы процентов в 75 тыс. руб. в год.
1. Расчет без учета инфляции
Здесь все просто
Годовой доход без учета налога будет
= 5 000 000 * 0,08 = 400 000 тыс. руб.
Налог на доход составит
= (400 000 - 75 000) * 0,13 = 42 250 руб.
Значит чистый годовой доход будет
= 400 000 - 42 250 = 357 750 руб.
Или доход в месяц равняется
= 357 750 / 12 = 29 812 руб.
Это почти 2 средние пенсии.
Леонид человек достаточно неприхотливый, поэтому ему этой суммы может и хватить. К тому же он собирался большую часть года жить на даче и часть необходимых продуктов выращивать на своем участке.
Но это сейчас. До пенсии ему еще пости 15 лет, и за эти годы капитал в 5 млн. может сильно обесцениться.
2. Учет инфляции
Здесь все сложнее, т.к. есть определенный волюнтаризм с определением уровня инфляции, который надо заложить в расчет. В апреле 2023 года я подготовил специальное видео о 3-х различных видах инфляции.
В этом видео я в т.ч. рассказываю об инфляции, которую стоит использовать при оценке инвестиций.
Для Леонида, имеющиеся 5 млн. руб. являются по сути пенсионным капиталом, доходы от которого он будет тратить на личное потребление.
В этом случае стоит использовать показатель "Личной инфляции".
Но проблема в том, что текущий индекс основных потребительских товаров никак не ниже 8% в год. Это значит, что для сохранения покупательной способности своих 5 млн. руб. он должен будет весь доход направлять на пополнение своих вкладов, а не на потребление.
Вполне естественно, что Леонид задал правомерный вопрос
- "а можно так вложить деньги, чтобы и доход был и капитал не обесценивался?"
"В принципе можно, но в этом случае не будет госгарантий возврата средств", -ответил я, и это уже будут не вклады, а совсем другая история.
Если вас тоже интересует ответ на этот вопрос напишите в комментариях. И тогда я подготовлю развернутую публикацию по теме.