Всем доброго дня!
Чем выше забираются российские фондовые индексы, тем чаще можно слышать предупреждения и прогнозы про будущую коррекцию на рынке. Можно с полной уверенностью сказать, что нисходящая коррекция на рынке обязательно будет. И тут люди, пишущие про коррекцию, совершенно правы. Весь вопрос, когда это будет с каких уровней начнется. В этой статье, я постараюсь ответить на эти вопросы и обосновать свою точку зрения.
Мой публичный телеграмм канал "Vенчурные Инвестиции", а для подключения на мой закрытый платный канал со сделками "ASChannel" пишите мне в телеграмм по этой ссылке - @VI_AdminTrade
Для того, чтобы прогнозировать будущие движения на рынке, нужно определить текущую рыночную ситуацию на фондовом рынке:
1. На фондовом рынке продолжает свое развитие растущий тренд, который стартовал в начале октября 2022 года. Текущее движение находится в самом начале и далеко до своего завершения.
2. 80% оборота на фондовом рынке МосБиржи обеспечивают частные инвесторы, которые и формируют настроения на рынке. Поведение данной категории инвесторов легко прогнозировать, как и направление их основных инвестиций. Частные инвесторы любят покупать растущие в цене активы и крайне неохотно готовы с ними расставаться. Нерезиденты, которые до начала СВО делали погоду на нашем рынке, сейчас в замороженном состоянии и почти не влияют на фондовый рынок.
3. Со второй половины 2022 года на фондовый рынок регулярно поступают «новые деньги», благодаря выплате дивидендов по акциям и купонам по облигациям. Объем дивидендных выплат растет, благодаря все большую количеству компаний, выплачивающих дивиденды, и размеру самих выплат. Частные инвесторы, большую часть получаемых средств, реинвестируют в рынок, тем самым увеличивая капитализацию компаний и своих инвестиционных портфелей.
4. Геополитические и санкционные новости, как и события из зоны СВО, оказывают все меньшее влияние на рынок, так как основные участники рынка – частные инвесторы – приобрели своеобразный иммунитет к подобным новостям и событиям.
Люди стали понимать, что происходящие события в мире, противодействие Запада политики России, военные угрозы и теракты – все это временные явления, которые не могут кардинально изменить политику и экономику России, а также отношение населения к происходящему в мире.
5. Зарубежные активы, в виде иностранных валют, акций и облигаций, которыми так активно интересовались люди еще несколько лет назад, теряют свою популярность и привлекательность. Множество людей на своей шкуре ощутили: что такое заморозка средств и активов; что такое невозможность распоряжаться своей собственностью; что такое обладание валютными активами, которые могут подешеветь в несколько раз за короткий промежуток времени; что валютная диверсификация средств, о которой говорили долгие годы разные экономисты и блогеры, может не помочь в сохранении своих накоплений, а даже привести к существенным убыткам. Все эти факторы, которые я перечислил выше, только увеличили объем рублевых инвестиций частных инвесторов на внутреннем рынке, так как люди в полной мере осознали преимущества рублевых вложений, по сравнению с валютными.
Итак, мы понимаем основное направление движения рынка. Понимаем причины такого движения. Осознаем, кто является движущей силой на рынке. Остается спрогнозировать, когда и с каких уровней может начаться очередная коррекция на фондовом рынке.
Я представляю дневной график индекса МосБиржи, к сожалению, показать график фьючерса на индекс МосБиржи я не смог:
На графике есть две зеленые линии, которые являются основными уровнями сопротивления и главными целями роста индекса МосБиржи.
1. Первый уровень – 2835 – это максимум индекса МосБиржи от начала апреля 2022 года, который сейчас является главной целью роста.
2. Второй уровень – 2932 – это 161.8% проекция Фибоначчи, которую я построил, взяв максимумы индекса МосБиржи от начала сентября и минимумы от начала октября 2022 года.
Рост рынка в среднем продолжается около 2-х месяцев и составляет примерно 400 пунктов по индексу МосБиржи. С увеличением числового значения индекса, будут расти в пунктах циклы роста или снижения, это стоит учитывать в своих прогнозах.
Текущий цикл роста стартовал 8 мая 2023 года с отметки 2480 пунктов по индексу МосБиржи, поэтому мои цели роста (+400 пунктов) по рынку вполне вписываются в уровни, к которым будет стремиться российский рынок. Ближе к концу июня – началу июля, можно ожидать очередную коррекцию на фондовом рынке. Примерно к этому времени уже поступит основной объем дивидендов на счета частных инвесторов, а сами средства будут проинвестированы в рынок. Пройдет квартальная экспирация фьючерсом и опционов не только на российском рынке, на и на западном, что возможно даст новое направление товарным активам, цены на которые остаются важны для нашего фондового рынка. Центральные банки – ЦБР, ФРС, ЕЦБ, Банк Англии, Канады, Японии и т.д. проведут свои очередные заседания и примут решения по ДКП, что однозначно скажется на настроениях на фондовом рынке. Все эти важные события запланированы на вторую половину июня – начало июля, поэтому наш фондовый рынок должен будет их отыграть, вполне вероятно, начав коррекцию.
Что может существенно повлиять на сроки начала коррекции и уровни, от которых эта коррекция начнется?
1. Неожиданные, сильно негативные новости из зоны проведения СВО.
2. Новые ограничения Запада, направленные на торговых партнеров России, так называемые «вторичные санкции», способные существенным образом повлиять на экономику России и ее обороноспособность.
3. Дефолт США, или в какой-то другой экономически развитой страны Запада, рецессия в западных странах, резкое ужесточение ДКП мировыми ЦБ, крупная техногенная катастрофа, возможно ядерная и т.д.
Предсказать точно прилет «черного лебедя» - невозможно, как и полностью застраховаться от его появления. К этому стоит быть готовым.
В заключении, хотел бы сказать, что нисходящая коррекция на фондовом рынке будет неизбежно. Начало будущей коррекции внимательный инвестор сможет увидеть, так как тренды не меняются за один день. Пройдет несколько дней проторговки, прежде чем рынок изменит свое направление, а инвесторы свое настроение к рынку. С большой долей вероятности, будущую коррекцию стоит использовать для увеличения инвестиционных портфелей, так как растущий тренд на российском рынке находится в начальной стадии и до полного завершения роста еще очень далеко.
Но, очень важно – это уметь подстраиваться под текущую ситуацию, быть готовым поменять свою точку зрения, если условия на рынке и в стране кардинально поменяются. Прогнозы – это хорошо и полезно, но, жизнь всегда внесет свои коррективы. Кто сумеет адаптироваться – тот сможет сохранить свои средства и заработать прибыль…
Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции"
Rutube-канал «Vенчурные Инвестиции»
YouTube-канал "Venture Investment"