01.06 я рассказывал про то, как можно заработать на нефти. В той статье я кратко рассказал, что есть возможность сделать арбитраж. Вчера я сам заключил такую сделку и сегодня готов рассказать подробности.
▪️Что такое арбитраж?
Итак, повторим матчасть. Арбитраж - это спекулятивная операция, которая позволяет зарабатывать на разнице цен на разных рынках. То есть тот, кто покупает товар в одной стране, а продаёт его дороже в другой по-сути занимается арбитражом.
Биржевой арбитраж прекрасен тем, что для того, чтобы заключить сделки покупки и продажи, не нужно ждать, пока товар приедет физически. То есть, цены покупки и продажи можно зафиксировать практически моментально.
▪️Как это работает?
Арбитраж на бирже - это спекуляция с очень низкими рисками. Мы в моменте видим, что инструмент торгуется на одной бирже по 10, а на другой - по 15. Значит можно моментально купить на одной и продать на другой. Правда, вторую сделку придётся делать с использованием займа - это будет короткая продажа.
Дальше для того, чтобы получить доход, нужно закрыть долг там, где была продажа. Для этого инструмент с одной биржи нужно перевести на другую.
▪️В чём уникальность арбитража сегодня?
Сейчас не то что с переводами инструментов с биржи на биржу, а даже с доступом на другие рынки все плохо. Однако, возможности ещё остались. Я сделал свою арбитражную операцию в ФИНАМе. И, насколько я спрашивал у коллег в других компаниях, альтернатив нет.
▪️Что конкретно я сделал?
На данный момент есть расхождения цен фьючерсов на нефть и газ в США и России. То есть энергоресурсы торгуются по разным ценам.
Я взял фьючерсы на природный газ, которые торгуются на Московской Бирже и на NYMEX. Американские контракты я купил, а в России сделал короткую позицию. Таким образом, при экспирации (истечении срока обращения контрактов) я получу ту разницу, которая существует на сегодняшний день.
Для того, чтобы купить американский контракт, мне пришлось купить доллары на Московской Бирже. То есть, у меня появилась валютная позиция. Сейчас доллар торгуется высоко. Поэтому, есть вероятность, что его цена упадёт. Чтобы избежать этого риска я сделал короткую позицию по фьючерсу на доллар на Московской бирже.
Как в результате выглядит мой портфель, я поделился ниже. Стёр только количество лотов и денег.
▪️Какой будет результат?
Экспирация моих фьючерсов будет 28 июня. К тому времени с учётом всех накладных расходов я получу 2,6%. Это эквивалентно доходности около 40% в год.
▪️Есть ли риски в этой операции?
Риски в этой сделке не высоки. В первую очередь благодаря тому, что доход не зависит от динамики цены. Но есть оговорки из-за которых риски присутствуют присутствуют.
Фактически можно выделить следующие:
1️⃣ Если разница между ценами в Москве и на NYMEX по каким-то причинам станет более 15%, то мне придётся доносить гарантийное обеспечение по фьючерсам, чтобы не столкнуться с принудительным закрытием позиции раньше времени. Я думаю, что в ближайшее время этого не произойдёт. Да и было такое может пару раз за всю историю.
2️⃣ Если счета брокера будут заблокированы в рамках каких-нибудь очередных санкций. Тоже маловероятно.
3️⃣ Если начнутся проблемы с обращением долларов в России. На эту тему тоже пока тихо.
Эти причины могут подвергнуть риску размещённые средства. Однако, я считаю, что до 28 июня ни одно из этих событий не произойдёт. И, если так, то я получу свои 2,6%.
▪️Как сделать так же?
Эта услуга предлагается премиальным клиентам ФИНАМ. Для того, чтобы получить все необходимы доступы и рекомендации специалистов (да, коллеги полностью проконсультируют, что делать и когда) нужно иметь на брокерском счёте в ФИНАМ сумму от 5 000 000 рублей и статус квалифицированного инвестора.
Но думаю, вы просто можете написать мне в комментариях или в директ «хочу арбитраж» и я отвечу, как всё правильно организовать.
Скажу сразу, что доходы операций могут отличаться в диапазоне 2-5%. 2,6% - это доход, который получу я по своей сделке.
***************
Подписывайтесь на меня! Ставьте лайки! Задавайте вопросы! Вся информация, размещаемая мною, носит публичный характер, не является инвестиционной рекомендацией и может не подходить инвесторам с определённым уровнем риска.