Родился в шотландской деревне Мэрикирк в семье фермера. Свое первое образование Джеймс Блит получил в приходской школе, после обучался в Академии Монтроуза, в 1861 году окончил бакалавриат искусств Эдинбургского университета и начал преподавать математику в Академии Моррисона в Криффе, кроме того разработал техническую и научную учебную программу для недавно созданного колледжа Джорджа Уотсона в Эдинбурге, а в 1871 году получил степень магистра искусств.
В 1880 году Блит был назначен профессором естественной философии в колледже Андерсона в Глазго (с 1886 года – Технический колледж Глазго и Западной Шотландии). Параллельно с преподавательской деятельностью он активно занимался исследованиями в области производства и хранения ветряной электроэнергии.
В июле 1887 года Джеймс Блит соорудил ветряную турбину с тканевыми парусами, которую в итоге установил в саду собственного дома в Мэрикирке, полученное электричество использовалось для зарядки аккумуляторов и освещения помещений. Это был первый дом в мире, обеспеченный светом силой ветра.
В дальнейшем Блит с головой ушел в совершенствование своего изобретения. По факту изысканий и опытов, он предложил жителям Мэрикирка освещать главную улицу города с помощью его ветряка. Но люди не оценили его стараний, заявив, что это «работа дьявола».
Несмотря ни на что в 1981 году в профессиональной среде «ветряной двигатель» Блита был удостоен британского патента. Ветрогенератор, созданный им, стал первой известной конструкцией, благодаря которой электричество вырабатывалось из энергии ветра. Но изобретение было не до конца совершенным и продуманным: из-за отсутствия тормозного механизма конструкция повреждалась при сильном ветре. Через некоторое время другой ученый, американец Чарльз Френсис Браш, изобрел первую ветряную турбину с автоматическим управлением. Конструкция этого аппарата позволяла отключать его вручную для защиты от повреждения ветром.
В 2021 году Джеймс Блит был включен в Зал славы шотландских инженеров, учрежденный Институтом инженеров и судостроителей Шотландии.