Сегодня хотел бы дать для вас подробную информацию о том, что такое OTC-рынки, как они работают и зачем вообще нужны.
Итак, ОТС-рынки (Over-The-Counter markets) – это рынки, на которых торгуются финансовые инструменты, такие как акции, облигации, валюты, товары и др.
Как работают ОТС-рынки?
ОТС-рынки работают по принципу договорных отношений между продавцами и покупателями. Торговля на ОТС-рынке осуществляется через брокеров, которые действуют как посредники между продавцами и покупателями. Брокеры на ОТС-рынке могут быть как физическими лицами, так и финансовыми компаниями. Но бывают сделки и без брокеров.
Торговля на ОТС-рынке осуществляется вне официальной биржевой торговли, что означает, что котировки на ОТС-рынке могут отличаться от котировок на крупных биржах. Котировки на ОТС-рынке формируются на основе спроса и предложения продавцов и покупателей. При этом, на ОТС-рынке торговля может осуществляться как по фиксированным ценам, так и по ценам, которые формируются в процессе торгов.
Одним из главных преимуществ ОТС-рынков является возможность торговать финансовыми инструментами, которые не торгуются на крупных биржах. Также на ОТС-рынках можно торговать с более гибкими условиями, например, без комиссий, с более низкими комиссиями. Однако, торговля на ОТС-рынках также связана с большими рисками, поскольку велик риск мошенничества. Поэтому, перед торговлей на ОТС-рынках необходимо тщательно изучить все риски и принять соответствующие меры для минимизации потенциальных убытков.
Какие преимущества?
1. Гибкость.
Одним из основных преимуществ OTC-рынков является их гибкость. На OTC-рынках можно торговать большим количеством различных инструментов, что позволяет инвесторам выбрать наиболее подходящий для них инструмент и настраивать его под свои потребности.
2. Экономия.
Экономия за счёт гарантированно фиксированной цены. Нет ни падения, ни роста цены актива в момент совершения сделки.
Пример.
Я продаю, например, 100 000 MDAO. Если продавать 10 токенов, то цена будет 0,3 USDT/MDAO. Таким образом мы хотим получить за 100 000 MDAO 30 000 usdt. Но! Разместив ордер на (например) Pancakeswap сразу на всю сумму мы получим в лучшем случае 15 000 usdt. И это в том случае, если вообще на бирже будет достаточно желающих обменять этот токен.
Проскальзывание (slippage) - это обычная практика для токенов, чья ликвидность (объем на бирже) сопоставим с обмениваемым объемом.
Вот тут ОТС и выручает!
Найди себе покупателя и продай ему напрямую. Все. Да, заплатишь комиссию площадке ОТС, но никак не 50%!
3. Большой объем торгов.
На OTC-рынках часто происходит большой объем торгов, что означает, что инвесторы могут купить или продать инструменты быстрее и легче, чем на популярных биржах. Продавцов и покупателей здесь меньше, но их объемы значимы и относительно велики.
4. Более широкий доступ к инструментам.
На OTC-рынках инвесторы могут торговать инструментами, которые не доступны на официальных биржах. Например, это могут быть акции малых компаний или нестандартные деривативы. Это позволяет инвесторам расширить свой портфель и увеличить свои потенциальные доходы.
В целом, OTC-рынки предоставляют инвесторам больше возможностей для торговли и инвестирования, чем официальные биржи. Однако, стоит учитывать, что на OTC-рынках может быть более высокий уровень риска и более сложные правила торговли.
Какие недостатки?
Несмотря на то, что такие рынки могут быть более доступными и более простыми в использовании, они также имеют ряд недостатков, которые следует учитывать при принятии решения о торговле на них.
1. Низкий уровень прозрачности.
Одним из главных недостатков OTC-рынков является низкий уровень прозрачности. Такие рынки не предоставляют полной информации о ценах и объемах торговли, что может затруднить принятие обоснованных решений при торговле. Это также означает, что цены на OTC-рынках могут быть менее стабильными и менее предсказуемыми, что может привести к убыткам для трейдеров.
2. Низкая ликвидность.
Это означает, что ценные бумаги на этом рынке могут быть трудно продать или купить. На OTC-рынке нет централизованной системы торгов, поэтому покупатель должен найти продавца самостоятельно, а продавец – покупателя. Это может привести к снижению объемов торгов и увеличению разрывов между ценой покупки и продажи, что делает торговлю менее выгодной для инвесторов.
3. Высокий уровень риска.
Инвестирование на OTC-рынке связано с высоким уровнем риска. Поскольку на этом рынке торгуются компании, не прошедшие проверку на соответствие стандартам, инвесторы могут столкнуться с непредсказуемостью и нестабильностью цены ценных бумаг. Кроме того, на OTC-рынке могут быть представлены мошеннические схемы и компании-лохотроны, которые могут привести к потере денежных средств.
Поэтому, перед инвестированием на OTC-рынках, важно провести тщательный анализ и оценить свой уровень риска.
Меры для минимизации рисков торговли на OTC-рынках
1. Обучение и изучение рынка.
Перед началом торговли на OTC-рынках необходимо получить должное обучение и изучить рынок, чтобы понимать особенности и риски этого рынка. Это поможет снизить уровень ошибок и принимать более обоснованные инвестиционные решения.
2. Диверсификация портфеля.
Инвесторы могут снизить риски, связанные с торговлей на OTC-рынках, путем диверсификации портфеля. Разнообразьте портфель, инвестируя в различные активы, чтобы снизить риски и увеличить возможности для получения прибыли.
3. Использование проверенных брокеров.
Выбирайте проверенных и надежных брокеров, чтобы минимизировать риски мошенничества и потери средств.
В целом, торговля на OTC-рынках является высокорискованной, но при правильном подходе может принести высокую прибыль. Важно помнить о необходимости минимизации рисков, следовать стратегии, управлять рисками и работать только с надежными брокерами. Также важно не допускать чрезмерной жадности и эмоциональных решений, а регулярно мониторить свои позиции и рынок.
А есть проверенные OTC-площадки?
Да, конечно.
Здесь я подробно рассказал про проект Marsbase, с которым у меня сейчас идут переговоры. Рекомендую ознакомиться со статьей, если вы ее еще не прочитали.
И вместо заключения…
В целом, OTC-рынки являются важной частью мировой финансовой системы, предоставляющей инвесторам широкие возможности для вложения капитала и диверсификации портфеля.
В будущем можно ожидать роста объемов торговли на криптовалютных OTC-рынках, поскольку все больше инвесторов осознают их преимущества. Кроме того, с развитием рынка криптовалют и появлением новых инструментов, таких как фьючерсы и опционы на криптовалюты, можно ожидать расширения возможностей торговли на OTC-рынках.
Если вам была полезна эта статья, не забудьте поставить лайк. А оставшиеся вопросы я жду в комментариях.
Ваш Алексей Водоватов!