Хочешь мира, готовься к войне
Это я про возможную отмену соглашений об избежании двойного налогообложения. Попробую представить себе последствия для российских инвесторов. Причем, дабы не обнадеживать заранее, исхожу из негативного сценария.
❗️Это всего лишь анализ с предварительными выводами.
Что может произойти?
Налог на доходы по ценным бумагам из недружественных юрисдикций, приобретенных через иностранных «недружественных» брокеров, будет взиматься два раза, сначала у источника, затем в России.
Какие налоги будут дублироваться?
1️⃣ Налог на прирост капитала, т. е. разница между ценой продажи и покупки ценных бумаг
2️⃣ Налог на дивидендные и процентные доходы.
Почему это происходит?
Вероятно, дело в желании переориентировать инвесторов на российский и рынки дружественных стран.
При этом есть проблемы:
📍 неготовность финансовой инфраструктуры,
📍 скудность инструментария,
📍 часто дорогое обслуживание.
Но если планируется переориентировать инвесторов на российский рынок, то создайте стимулы:
1️⃣ для того, чтобы инвесторы стремились на наш рынок, и это касается не только граждан России, но и иностранных инвесторов (недружественных и даже дружественных государств).
*Они с весны 2022-го практически лишены дивидендов и процентных выплат от компаний РФ;
2️⃣ создавайте налоговые стимулы для долгосрочных инвесторов внутри страны.
Как все может происходить и есть ли время приготовиться?
Возможные сроки:
🔹 или сразу после подписания указа (ориентир – начало лета),
🔹 или речь идет о нескольких месяцах (от подписания указа до отмены двухсторонних соглашений и внесения изменений в налоговые регуляции).
⚡️ В любом случае нужно готовиться сейчас и начинать процесс перестройки торговли иностранными бумагами.
Кого коснется налоговый шторм?
Граждан России (резидентов), владеющих иностранными бумагами недружественных эмитентов, приобретенных через иностранных брокеров, таки опять из недружественных стран.
⚠️ Внимание!!! Для инвесторов (ЮЛ) действует другая система налогообложения.
Возможные льготы, послабления или альтернативы?
Вероятно, будут некоторые послабления для инвесторов во время переходного периода, конечно, если он будет. Нельзя исключить, что некоторые элементы СОИДН могут сохраниться.
Допускаем налоговые «пряники», направленные на стимулирование внутренних инвестиций в виде кратного увеличения налоговых льгот.
Кто будет взимать с вас налоги в случае разрыва соглашений?
✅Эмитенты ценных бумаг из недружественной страны, которыми вы владеете, или брокеры (налоговые агенты), через которых вы работаете в недружественной стране.
✅ При негативном сценарии брокеры (налоговые агенты) из дружественных стран, если вы продолжите совершать операции с «недружественными» ценными бумагами.
✅Российская налоговая по итогам календарного года после подачи налоговой декларации.
Возможные пути решения со стороны недружественной инфраструктуры?
Иностранные брокеры могут перебросить ваш счет в свои подразделения, находящиеся в дружественных юрисдикциях. 👉 при позитивном сценарии не исключаю вероятности избежать двойного налога. Так, Binance и Bybit перебросили клиентов в другие юрисдикции.
Возможные пути решения со стороны России?
Не исключаем, что будет производиться зачет налогов, уплаченных в недружественной юрисдикции, как это может происходить с ЮЛ, но это в лучшем случае.
Что предпринять?
➡️Открыть счет у брокера в дружественной юрисдикции.
➡️ Закрыть позиции у брокера в недружественной стране и перевести денежные средства (возможно активы) на новый счет.
➡️Продолжить работать со своим портфелем, при благоприятном сценарии, в т. ч. с «недружественными» бумагами, а при негативном – только с ценными бумагами из дружественных юрисдикций и DR на акции, выпущенными эмитентами любого государства.
В ближайшие две недели мы проведем видеосеминар, где подробно поговорим о происходящем и дадим свои рекомендации. О дате и условиях видеосеминара сообщим дополнительно.
Вы можете обратиться к нам для разъяснений по текущей ситуации.
#налоги #законы
____________________________
Наши сервисы и каналы:
Инвестиционный марафон – с 15 мая 2023 года наш традиционный курс по работе на рынке ценных бумаг (сегодня последний день набора на курс)
Сервис по подписке BidKogan – информационно-аналитический сервис для самостоятельных инвесторов
Сервис Инвестиционный советник– сервис для небольших портфелей
Bitkogan – новости, аналитика и знания о финансовых рынках
Bitkogan⚡️HOTLINE - коротко о важных событиях
BitKogan💸Это к деньгам - для тех, кто только начинают разбираться в том, как работают финансы и инвестиции
CryptoKogan – доступно о криптовалюте
Знакомьтесь с актуальной информацией и задавайте вопросы.