Куда лучше инвестировать деньги - в Oracle, Annaly Capital или во что-то другое? Что лучше подходит для получения дивидендов и пассивного дохода? Как инвестировать 10 000$, чтобы зарабатывать на инвестициях?
Очень интересный комментарий оставили к моему посту про дивиденды Oracle (ORCL) и Annaly Capital (NLY). Первая компания повысила дивиденды, вторая - понизила. Но автор комментария делает вывод, что несмотря на стабильный нисходящий тренд, Annaly - все же более выгодная инвестиция, потому что она принесла БОЛЬШЕ дивидендов с 2013 года на инвестированные 10000$.
Так ли это? И куда лучше вложить 10 тысяч долларов для пассивного дохода?
Здесь сразу нужно учесть несколько факторов:
1) Те акции, которые я привожу в видео или постах, не всегда являются эталонными. Это может быть просто пример по какому-то одному аспекту - как в случае с дивидендами Oracle. Я даю рекомендации по ценным бумагам на платной основе, поэтому совершенно логично, что лучшие бумаги я рекомендую только своим клиентам.
2) Не стоит забывать, что разные акции подходят для разных задач. У той же Oracle дивиденды "в моменте" менее 2%. Ее никак не назвать высокодивидендной по текущему уровню дивидендов, а потому покупать ее РАДИ ДИВИДЕНДОВ было бы просто странно. Каждой стратегии - свои акции.
3) Всегда необходимо смотреть на общую динамику и желательно на совокупный уровень доходности активов, чтобы осознать, что именно происходит с капиталом и денежным потоком инвестора.
Вот давайте посмотрим на цифры.
Например, на уровень общей доходности (или Total Return) по обеим бумагам с 2013 года на инвестиции в 10 тысяч $. Можно видеть, что с учетом РЕИНВЕСТИРОВАНИЯ ДИВИДЕНДОВ, Annaly Capital почти не увеличила капитал инвестора - рост менее 2% в год! Капитал же инвестора в Oracle вырос больше, чем в 3 раза.
Но что по дивидендам? Здесь можно посмотреть на два варианта: с учетом и без учета реинвестирования.
С учетом реинвестирования дивидендов по Annaly Capital наблюдается даже рост, пусть и не очень большой. Но если мы вспомним о том, что за все это время капитал инвестора так и не вырос, становится ясно - по сути происходило перекачивание цены акции в дивиденды. И стоит остановиться... Как денежный поток будет падать - это видно по второму графику.
Без учета реинвестирования дивидендов они сократились почти в 2 раза. А еще пара лет - и за счет роста дивидендов выплаты по Oracle на ВЛОЖЕННЫЙ КАПИТАЛ станут выше, чем на вложенный капитал по Annaly.
Так себе идея: вкладывать 10 000$ в компанию, которая постоянно урезает выплаты, если ваша задача - жить на дивиденды, да?
А куда было бы лучше инвестировать 10000$, если не в Annaly Capital и не в Oracle? Например, в портфель из первоклассных CEF, которые как раз ориентированы на пассивный доход. В качестве примера я приведу UTF - фонд на коммунальный сектор США.
1) UTF тоже принес бы более высокий уровень доходности по Total Return. Поменьше, конечно, чем по Oracle, но все же рост капитала - не самоцель для CEF, для них важен денежный поток.
2) И вот по дивидендам именно та картина, которую хочет видеть любой дивидендный инвестор. С учетом реинвестирования дивидендов денежный поток по CEF достаточно быстро вырывается вперед - и уже не утрачивает лидерство. Но даже если бы инвестор решил просто ЖИТЬ НА ДИВИДЕНДЫ, по CEF UTF он видел бы постепенный восходящий тренд вверх, тогда как по Annaly Capital его дивиденды просто скатывались бы вниз дальше и дальше.
Какой вывод можно сделать?
Для каждой стратегии нужно покупать свои активы. И самое главное - оценивать динамику активов по разным показателям. Потому что отвратительный актив под определенным углом может показаться вполне привлекательным - каким он показался автору комментария. Но это не значит, что его стоит покупать, чтобы не разочароваться!
Удачи в инвестициях!
#oracle #annalycapital #пассивныйдоход #финансы #инвестиции