Приветствую всех.
Это второй выпуск, про Пермэнергосбыт, первый раз размышлял в статье
"Пермэнергосбыт 18 апреля 2023" в ней мы разобрали что за компания, глянули последние дивиденды и кратко пробежались по мультипликаторам.
Сегодня продолжение про дивиденды, цену акций и стоит ли держать дальше, дивидендные выводы и предположения.
Дивиденды 2023
15,5 руб. на каждый тип акций рекомендовал выплатить совет директоров Пермэнергосбыта в качестве дивидендов по результатам 2022 г.
Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 23 мая 2023 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки акций — 19 мая.
Выплата итоговых дивидендов должна быть одобрена акционерами компании на Общем годовом собрании 11 мая.
Это уже все помнят, из дивидендной истории имеем следующую картину
То есть в графическом представлении имеем следующую картину
Стабильность дивидендов: Дивидендная доходность компании 8.6% стабильно платится на протяжении последних 7 лет,
Рост дивидендов: Дивидендная доходность компании растет за последние 5 лет.
Да и текущие выплаты составляют 67% от денежного потока компании, то есть довольно комфортные.
Что в дальнейшем?
А имеем то, что во-первых компания ежегодно повышает дивиденды на 5-7% - тут все логично, тарифы на электроэнергию растут, денег платят больше, конечно большую часть забирают Генерирующие копания, потом Сетевые компании, но и доходы Сбытовых компании тоже растут на общем уровне подъема цен.
Второй момент, обратите внимание что во время пандемии в 2021 году акции компании стоили почти 200 рублей, что логично люди сидят дома, нажигают электроэнергию, но и инфляция не стоит на месте, поэтому считаю, что в скором времени цена на акции как минимум вернется к этим значения, а скорее всего после очередного повышения тарифов еще и превысит,
Цена акции и прогноз цены
Вот как-то так считаю, что как минимум должны будем до 200 рублей добраться, после закрытия див.гэпа.
Вроде как в этом году пообещали больше тарифа на электроэнергию не поднимать, а только в следующем году.
Поэтому смею предположить, что дивиденды следующего года могут остаться на прежнем уровне 15,5-16,0 рублей на акцию,
Но повышение тарифов 2024 года, даст дивиденды больше, если учитывать стабильность повышения, значит порядка 16,5-17, 0 рублей на акцию можем иметь в 2025 году.
Конечно минус в том, что компания платит раз в год. как любой хомяк, я бы хотел получать выплаты по чаще, а не все в куче в дивидендный весенне-летний сезон, но дивиденды - это хорошо, поэтому ни от чего отказываться не буду. Главное что бы платили.
Поэтому вместо вывода думаю что гэп будет в район 158-162 рубля, дивиденды от компании Белуга - будут направлены на покупку 2 лотов Пермэнергосбыт на перспективу.
PS. Надо еще генерирующую себе в портфель добавить, а то кроме сбыта и Россетей пока больше ни кого нет
Не является инвестиционной рекомендацией.