Размышления про инвестиции.
Классная ж обложка к статье? )))
Привлекает внимание? ))) Ну вот... а что к чему - будет ниже.
Сегодня я с 6 утра на ногах.
Не, прям норм. Выспался. Хотя вчера еще матч Лиги Чемпионов смотрел, Интер - Милан, счет 1:0, суммарно 3:0. В пользу моих, черно-синих.
Интер в финале, впервые с 2010 года.
Тогда он этот кубок выиграл.
Как говорится: можем повторить. В другом контексте.
Финал, кстати, будет 10 июня, в Стамбуле. А у меня будет завершающая часть моего отпуска... любопытно-любопытно.
Но вернемся к сегодня.
С утра спокойной позавтракал: яичницу готовил, с помидорами.
Можно сказать, одно из моих фирменных блюд на завтрак с 8го класса.
Солнце за окном светит. Погода снова отличная.
Если б еще не на работу...
Снова возникают мысли про отложенную жизнь, блин.
Хотя с той, апрельской статьи, прям многое поменялось, в том числе и на работе. Не прям глобально, но ощутимо.
Как минимум, начал влиять на какие-то решения по закупкам и даже сам размещать точечные заказы, где прям уверен на 100%, что выстрелит.
Ну и сами закупки после зимнего спада стали активнее и на ощутимо большие суммы.
Вчера вот растаможился и прилетел груз с процами. Сегодня надо будет проверить, что там между расчетными и фактическими приходными ценами. А то всякие баксы, юани, рубли, курсы скачут...
А вчера фактически уже следующий заказ разместили на следующую партию процов, там уже вообще сразу на 400.000 баксов получилось.
В прилетевшем грузе по памяти что-то около 230.000 баксов.
В общем, в части работы и рабочих процессов жизнЯ точно налаживается.
А вот по инвестициям есть время и возможность подумать. Вот сегодня хочу порассуждать про них, причем на одном конкретном примере, который меня зацепил.
О нем в самом конце.
В моей глобальной стратегии, проистекающей из цели - сомнений у меня нет. Сам процесс уже отработан за прошлые 2 года и дает конкретный измеряемый результат.
Все ровно так же: 10 лет, по 1 миллиону извне + реинвестиции. И на это все набираю расчетные целевые количества акций. Которые после 2030 года будут генерировать пассивный доход в виде целевой суммы.
При этом в процессе создания этого капитала я раз за разом прихожу к мысли, что денег на все не хватает.
И раз за разом пополняя на лимитированные суммы, распыляешься то на одно, то на другое. В итоге всего вроде и по чуть-чуть, а глобального эффекта не ощущается.
При этом отмечу, что у меня нет никаких иллюзий по поводу своих инвестиционных скиллов. Это даже в Аксиоме 2 Правил блога косвенно закреплено: я не Гуру, тем более на фондовом рынке.
Я уверен, что мой результат будет как максимум средним. Но при этом будет четко соответствовать моим целям и будет достаточным для меня.
Я и не пытаюсь никого догонять или обгонять, ибо мне это нафиККК не нужно. Потому что даже если я это сделаю путем напряжения своих ресурсов, то мне с того плюсов будет ровно 0.
А всем остальным на это будет плевать, забудется через несколько минут.
Так вот, чем больше распыляешь свои усилия и, если говорить про фондовый рынок, то ограниченные финансы, то ведь и риск ошибки больше? А результат ниже.
Ну блин, вот пример простой и понятный тем, кто любил смотреть телик пятничным вечером в 90е)
2 шкатулки из капитал шоу "Поле чудес". Одна с бабками, вторая пустая. Шанс ровно 50/50. Как встретить динозавра у блондинки: или да, или нет.
Угадал - получил все. Не угадал - получил ноль.
А возьмите лотерею типа 6 из 36?
Есть тут кто тут силен в математике, матане и тервере?
Какие там у нас вероятности выиграть ВСЁ?
Кто желает поспорить или поумничать, тот обязательно дает ответ на следующий вопрос: нужно назвать ДВЕ ЦИФРЫ, и потом можно умничать сколько влезет
- какова сумма обычного джек пота на тур в такой лотерее;
- какова сумма купленных за тур лотерейных билетов;
Далее уже обсудим % выигравших что-то и не выигравших ничего. Без 2х цифр умничать нельзя.
Еще раз: на эту тему лотерей сначала ДВЕ ЦИФРЫ, или молчим.
Болтать в вакууме и выслушивать всяческие теории вашего "превосходства" (причем, чисто в теории, без практики и даже 2х цифр) интереса у меня никакого нет.
Далее будут МОИ ЛИЧНЫЕ МЫСЛИ ВСЛУХ, только про мой портфель.
Вам я НИЧЕГО не навязываю и НЕ ПРЕДЛАГАЮ. Совсем.
В ваших портфелях поступайте как хотите, мне до них нет дела.
А вот про свой, долгосрочный, я хочу поразмышлять. В своем блоге.
Кстати, спекуляции я тут вообще не обсуждаю, там свои тонкости и принципы, в том числе и по этой теме: диверсификация инвестиций, особенно широкая.
В инвестициях-то как у многих считается?.. Чем больше разных активов - тем типа меньше риски, что рухнет все. Что-нить да останется.
Яичко. Хотя бы одно. Только вот если при этом череп пострадал?..
Поможет ли вам целое яичко?..
Так вот, если мы на фондовом рынке действуем по принципу диверсификации, особенно широкой, - это ж тоже оно.
Схоже с принципом палить по площадям: авось куда-то попадем. Ну или хотя бы просто разнесем все мишени.
Расход патронов и эффективность такой стрельбы мало кто оценивает.
В прошлом, 2022 году (уже после того, как все началось) натолкнулся тут, на Дзене, на статью одного из давних авторов, кто как раз работает по принципу широкой диверсификации всего, чего только можно: и сектора, и страны, и области экономики, и эшелоны, и инструменты.
Всего по чуть-чуть.
Причем, как я понял его стратегию, у него упор на стоимостное инвестирование, через покупку недооцененных активов, без особой привязки к дивидендам: есть дивиденды - хорошо, нет - ну и не важно.
Смысл, что он ищет и покупает просевшие в цене интересные ему активы, дожидается на среднесроке (или долгосроке - не понял), что цена отрастаает и дальше оценивает, продавать ему этот актив или можно оставить, если видит перспективы роста данной компании.
Причем он не столько смотрит на цены, и покупает не с заведомой целью продать дороже в %. А именно как бизнес, который развивается, а цена его акций растет.
Подробнее не скажу, ибо не фанат такого подхода. При этом я его не критикую, не говорю, что типа мой лучше или круче или доходнее.
Это как бег по утрам. Ну вот не мое и все. Пройтись пешочком по парку, подышать воздухом - за милую душу. Бежать и потеть - вообще не ко мне. При этом другие могут бегать сколько угодно - не осуждаю и не против.
Так вот сей автор в той статье приводил пример, что после просадки из всех его условно 30-35 активов, в минус (больший или меньший) ушли почти все, кроме 1 иностранной акции. Название не запомнил.
Но вот она была прям да, сильно в плюс, прям десятки процентов, и чуть ли не одна перекрывала весь минус портфеля от остальных активов.
Ну и автор даже вроде как радовался, типа смотрите, как работает диверсификация - 1 актив вытаскивает портфель.
Я сижу, смотрю: серьезно?..
Да это 95-98% "активов" условно утопили твой портфель с 1 условно нормальной акцией.
Как бы вам привести так пример...
Вот есть у нас компании типа голубых фишек: Сбер, Лукойл, Газпром, Северсталь - ну список далее каждый сам продолжит.
Они могут расти в цене или снижаться. Могут платить или отменять дивиденды. Но это - заведомо качественные бизнесы, которые на долгосроке показывают стабильный результат. Даже если в какие-то отдельные годы (как металлурги в 2022 и 2023) - не огонь.
А есть, например, КАМАЗ. Пишу как его бывший сотрудник. Который многие штуки и вещи знает изнутри.
И этот КАМАЗ дивидендами год за годом платит не более 2%, а в этом году, например, рекомендованная доходность 0,42%!!!
И это у них классный отчет и шикарный на фоне прошлых лет год.
НО 0,42%!!!
Серьезно? Кому-то вот такая диверсификация прям интересна?
Т.е. если "пролетит" Лукойл с его 9%, пролетели металлурги с их прошлогодними почти 20%, пролетел Норникель с его %, но зато мы поимели ажных 0,42% с КАМАЗа?!.
Так штоля)))
Знаете какая ассоциация в голову приходит? )))
Вот такая.
"Зато я не в воде", блин)))))))) Но с отмороженными почками. Это вылечат.
А что Титаник со всем добром затонул, и до цели не доплыли - мелочи)))))))
Уфффф...
Вот и у меня вся эта диверсификация привела к раскладу с Полиметаллом (защитный, блин, актив) Мосбиржей, Русагро, Юнипро.
Ну вот есть диверсификация - и чегой?
Кто должен был платить, те продолжают платить. А эти, для диверсификации рисков - кукиш.
Скажете, а вот если наоборот?
Ну я вам с КАМАЗом пример привел, и чего?
Заплатит Мосбиржа 4% вместо 20% металлургов - это прям глобально меняет расклады?
Или это по принципу "с паршивой овцы хоть шерсти клок"?
Ну такое себе, на мой субъективный вкус.
Это типа как вам на работе не выдадут зарплату, но выплатят пособие по безработице. Такое себе, нет?..
Мне нравится переделанная поговорка про мир и нитки: "С миру по нитке - мертвому припарка".
Впрочем, тут каждый в своем портфеле и за свои деньги решает сам.
Писать еще много можно на эту тему. Однозначно, что она еще появится в данном блоге, и не раз.
Но сейчас буду завершаться.
Переходим к примеру, который и заставил меня написать эту статью.
На днях один из коллег по долгосрочной стратегии инвестирования, поделился скрином своего портфеля.
Скрин выкладывать не буду из этических соображений. Если захочет, сам еще раз выложит в комментариях.
Как я понял расклад: у человека ранее был некий портфель с активами на почти или прям 9 миллионов рублей. Активы были разные.
Но перед отсечкой Сбера (уж не знаю, за сколько времени до нее), когда дивиденды уже были утверждены, он принял решение, продал все свои активы (тоже не знаю, в плюс ли, в минус ли) и на всю сумму купил акций Сбера. С целью идти на отсечку и дивиденды.
42.300 штук, только Сбер.
100% портфеля.
Ушел на отсечку, дивгэпнулся, и на момент скрина акции показывали +6%.
При этом сам он в это время спокойно отдыхает в Евпатории и ждет поступления дивидендов на сумму порядка 1.000.000 рублей.
Кстати, и эта цифра показывает общую правильность моих прикидок: если портфель на 9 фактических млн в портфеле дает 1 млн дивидендами, то портфель на 10 внесенных ИЗВНЕ миллионов, в нормальных условиях всяко будет давать мои целевые 1,2 млн рублей в год.
Так вот.
Это - Сбер. И в портфеле только он.
А какие тут вообще есть риски?
Его даже от SWIFT-а давно отключили и сс@нкциями со всех сторон обложили одним из первых. А он зарабатывает прибыли, все больше и лучше. Еще и Крым начал осваивать.
Особенно на фоне той информации и попадающих в общий новостной фон отчетах о промежуточных результатах Сбера и потенциальной прибыли, с которой будет платиться дивиденд за 2023 год.
А на дивиденды сей, без стеба, уникум концентрированных инвестиций собирается купить акций Лукойла, как я понял, если утвердят ранее рекомендованный дивиденд в 438 рублей.
А с 1.000.000 рублей дивидендами (т.е. на халяву) от Сбера грубо можно купить 200 акций Лукойла (это больше, чем у меня за год покупок).
И тут же, уже в июне, на них получить еще порядка 80К рублей, чисто на карманные расходы))))
И это все без всяких переживаний и волнений, дадут или не дадут, да еще с высокими гарантиями роста выплат в 2024 году как минимум по Сберу. А Лукойл и в декабре еще может нормально заплатить.
Так какой из приведенных примеров портфелей вам кажется более эффективным и менее рискованным?
Тот, где 25-35 непонятных эмитентов, несущих вместе с диверсификаицей и новые риски (например, страновые), или тот, где только Сбер?
И вот только не надо начинать все эти "а вот если бы"...
Все россияне знают, что было бы с бабушкой, если бы.
А в статье - факты.
А все эти "а если" в вакууме откровенно уже надоели...
Отвечать на них не буду, комментарий буду к черту удалять.
Ну а у меня появился повод подумать, стоит ли распылять свои ресурсы или уже взять и добить конкретный вагон (цистерну?) до целевой...
И конкретный пример конкретного портфеля с конкретными цифрами.
Его владельцу я аплодирую стоя. Мое восхищение принятым и реализованным решением)
Оно точно про долгосрок.
И вот теперь та картинка, что на обложке.
Концентрация на 1 мишени позволяет поразить как минимум ее.
А дальше каждый решает сам, как ему тратить его ресурсные стрелы)
А мне пора скакать на работу по отличной погоде.
Благо начальство не опаздывает, а задерживается.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.