Что дает индекс VIX при торговле на CFD?
Когда трейдеры стремятся предсказать движение рынка и направление цены, они используют различные методы для оценки ситуации. Один из эффективных инструментов - индекс волатильности, известный как индекс VIX. Расчитываемый Чикагской опционной биржей с 1990-х годов, индекс VIX иногда называют "индексом страха", поскольку он измеряет настроения и опасения рынка относительно будущей волатильности. Анализирование индекса VIX позволяет определить тревожность трейдеров относительно дальнейшего движения цен и предугадать возможные направления сделок, исходя из этой информации.
Процесс измерения опасений осуществляется с помощью анализа индикатора волатильности, который базируется на ценах опционов – контрактов, заключаемых на бирже. Опционы предоставляют право на покупку (опционы CALL) или продажу (опционы PUT) актива по определенной цене и часто используются для хеджирования и защиты капитала.
Настроения и ожидания трейдеров, а также соотношение медведей (продавцов) и быков (покупателей) отражаются в ценах опционов PUT и CALL. Поэтому оценка цен позволяет сформировать представление о текущем настроении участников рынка.
Когда трейдеры сильно беспокоятся о возможном падении рынка, премии на опционы PUT растут, тогда как премии на опционы CALL снижаются. В обратной ситуации, когда инвесторы уверены в росте рынка, премии на опционы PUT возрастают, а на опционы CALL уменьшаются. Когда существуют неопределенность и сомнения относительно будущего направления рынка, премии на оба типа опционов увеличиваются, поскольку инвесторы стремятся застраховаться.
Расчеты
Для определения индекса VIX используется данная особенность, которая связана с ценами на премии. Чем выше цены на премии, тем выше значение индекса VIX. Значение индекса VIX оценивается на шкале от 0 до 100, где 0 - минимальное значение, а 100 - максимальное. Впервые индекс был определен в январе 1990 года, и обычно его значения находятся в диапазоне от 15 до 40 пунктов.
Когда значение индикатора падает ниже этого диапазона, это указывает на то, что на рынке отсутствует страх перед падением, и можно наблюдать уверенный восходящий тренд. В это время некоторые инвесторы могут приобретать ценные бумаги с долгосрочной перспективой.
Повышение значения индекса до 70-80 пунктов указывает на то, что участники рынка стремятся застраховать свои средства как можно тщательнее и опасаются не только незначительных колебаний, но и серьезного падения рынка. Такие ситуации обычно возникают крайне редко, поэтому верхнее значение 45 часто используется в качестве ориентира, указывающего на опасно высокий уровень страха.
Индекс VIX определяется на основе цен на опционы на индекс S&P 500. S&P 500 является фондовым индексом, включающим акции 505 избранных компаний, которые торгуются на крупных фондовых биржах. Значение индекса отражает общую капитализацию этих компаний. Расчет индекса VIX проводится на протяжении 30 дней.
Как использовать индекс VIX для торговли на CFD?
CFD (Контракт на разницу цен) - это финансовый инструмент, который позволяет трейдеру торговать активом без фактического владения им. В данном случае, активом может выступать индекс VIX. В платформе MetaTrader он обозначается как VXXB. Торговля с CFD на индекс VIX осуществляется во время Американской торговой сессии и проводится в долларах США.
Перед началом торговли с CFD на индексе VIX необходимо учесть два фактора. Во-первых, срок действия контракта на индекс, а во-вторых, торговые часы, соответствующие данному активу.
Для анализа тренда CFD на индексе VIX, трейдеру следует обратить внимание на два основных фактора: временные интервалы и индикаторы тренда. Наиболее информативными являются графики Н1, Н4, D1, W1. Для определения текущего тренда можно использовать скользящую среднюю (MA - Moving Average). Если цена находится выше скользящей средней, при этом расстояние между ними увеличивается, это указывает на бычий тренд. Обратная ситуация, когда цена движется ниже индикатора, а расстояние между ними увеличивается, говорит о нисходящем (медвежьем) тренде.
Индекс VIX также может быть оценен с использованием анализа ценового движения (Price Action), что позволяет интерпретировать возможные движения цены VIX. Пробитие последнего минимума ценой, а затем закрытие цены ниже этого минимума указывает на продолжение медвежьего тренда. Пробитие последнего максимума ценой, подтвержденное закрытием цены, свидетельствует о продолжении бычьего тренда.
Индекс VIX также используется в фундаментальном анализе. Он отражает уровень волатильности и настроения на рынке, и, следовательно, реагирует на экономические новости и события, которые оказывают влияние на финансовые рынки.
Заключение
Индекс VIX является эффективным опережающим индикатором, но применим только для активов, торгующихся на американских биржах. На российском рынке существует аналогичный индикатор под названием индикатор RVI, который может выполнять аналогичную роль в измерении настроений. Расчет индикатора RVI проводится похожим образом на расчет индекса VIX, но с учетом значений индекса РТС, который отражает цены российских акций в долларах США.