Хедж-фонд Scion Asset Management Майкла Бьюрри раскрыл данные по сделкам за первый квартал 2023 года. Прототип героя фильма «Игра на понижение» (Бьюрри стал прототипом героя книги Майкла Льюиса, по которой снят фильм) сделал ставку на крупнейших китайских ретейлеров — JD.com и Alibaba, свидетельствуют данные декларации 13 °F, предоставленной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Фонд также приобрел бумаги ряда региональных банков и сделал ставку на то, что банковский сектор сможет пережить кризис, пишет CNBC. В первом квартале Scion Asset Management приобрел акции таких банков, как New York Community Bancorp, Capital One Financial, Western Alliance, PacWest Bancorp и Huntington Bancshares.
Согласно данным сервиса GuruFocus, отслеживающего операции крупнейших фондов США, наибольшая доля в портфеле Майкла Бьюрри на 31 марта 2023 года принадлежит бумагам китайского онлайн-ретейлера JD.com (10,26% от портфеля). Также большую долю в портфеле Scion Asset Management имеют бумаги другого китайского онлайн-гиганта — Alibaba (9,56%) и акции розничного продавца ювелирных изделий с бриллиантами Signet Jewelers (9,09%). Всего на долю топ-10 бумаг фонда приходится 72,57%% всей стоимости портфеля. Общая стоимость инвестпортфеля фонда по состоянию на 31 марта 2023 года составила $107 млн.
Майкл Бьюрри был одним из первых, кто предсказал обвал рынка недвижимости в США в 2007 году, который предшествовал глобальному финансовому кризису 2008–2009 годов. Бьюрри заработал на ставке против рынка $100 млн для себя и $700 млн для инвесторов фонда Scion Capital, которым тогда управлял.
Согласно декларации за первый квартал, хедж-фонд Scion Asset Management полностью избавился от следующих бумаг:
- акции сети гостиниц и курортов MGM Resorts. Фонд продал 100 тыс. бумаг на общую сумму $4,15 млн при средней цене сделки в $41,55 за акцию, согласно данным GuruFocus;
- акции региональной авиакомпании SkyWest Airlines. Фонд продал 125 тыс. бумаг на общую сумму $2,44 млн при средней цене сделки в $19,56 за акцию, согласно данным GuruFocus;
- акции медиаконгломерата Qurate Retail Group. Фонд продал 1,5 млн бумаг на общую сумму $2,7 млн при средней цене сделки в $1,8 за акцию, согласно данным GuruFocus;
- акции производителя обуви Wolverine World Wide. Фонд продал 356,1 тыс. бумаг на общую сумму $5,42 млн при средней цене сделки в $15,24 за акцию, согласно данным GuruFocus;
- акции корпорации Black Knight. Фонд продал 150 тыс. бумаг на общую сумму $8,97 млн при средней цене сделки в $59,84 за акцию, согласно данным GuruFocus.
При этом инвестиционный фонд открыл 17 новых позиций, включая крупные покупки акций нескольких региональных банков США. Среди наиболее крупных приобретений стала покупка ценных бумаг следующих компаний:
- акции розничного продавца ювелирных изделий с бриллиантами Signet Jewelers — покупка 125 тыс. бумаг на $9,7 млн (9,09% от портфеля);
- акции банка New York Community Bancorp — покупка 850 тыс. бумаг на $7,68 млн (7,19% от портфеля);
- акции банка Capital One — покупка 75 тыс. бумаг на $7,2 млн (6,74% от портфеля);
Фонд также приобрел акции нефтегазовой компании Coterra Energy, онлайн-банка Huntington Bancshares, телекоммуникационной компании Liberty Latin America, акции проблемного калифорнийского банка First Republic Bank и страховой компании Cigna Grouр.
Scion Asset Management значительно увеличил долю в крупных китайских компаниях:
- JD.com — нарастил позицию на 233,33%, или 175 тыс. акций. По средней цене в $51,65 за бумагу покупка обошлась примерно в $9,04 млн;
- Alibaba — нарастил позицию на 100%, или 50 тыс. акций. По средней цене в $100,17 за бумагу пакет стоил $5 млн.
Кроме того, фонд сократил позиции в бумагах владельца частных тюрем и психиатрических больниц GEO Group (продажа 663,12 тыс. акций на сумму около $6,5 млн) и акциях производителя полупроводников Coherent (продажа 25 тыс. акций на сумму около $1 млн).
Инвестор набирал позицию в GEO Group в течение второго и третьего кварталов 2022 года, однако в четвертом квартале снизил ее долю в портфеле c 37,65% до 25,02%. На конец первого квартала 2023 года доля в портфеле составляла уже только 2,95%.