Очередной недельный обзор рынка. Начинаем с ключевых биржевых индикаторов.
Основные индикаторы фондового рынка за торговую неделю 08-14.05.2023
Доллар. На неделе уже было начался разворот курса в сторону 75 рублей за доллар, но тут на руку доллару пришла статистика. Перевыполнение годового плана по дефициту бюджета за 4 месяца и неоднозначные данные платежного баланса, где сальдо платежного баланса хоть и стало лучше показателей первого квартала, но несущественно. В последний торговый день доллар снова развернулся в рост. Одна из идей на ближайшее время - продажа валюты Лукойлом для выплаты дивидендов. Сумма дивидендов внушительная (около 300 млрд руб или 3,8 млрд долларов) и это действительно может в моменте немного укрепить рубль.
Нефть. Здесь продолжается снижение, даже несмотря на наличие отдельных поводов для разворота. Это и заявления США о вероятном начале покупок в резервы, и прогноз об увеличении спроса на нефть в 2023. Одна из причин снижения - это рост индекса доллара на 1,4% за неделю, что и давит на все товарные активы.
Спотовый газ в Европе. Мы все ближе и ближе исторически справедливым 200-300 долларам. Снижение с возможными приостановками вероятнее всего будет продолжаться.
Золото. Инфляция в США ниже ожиданий, разговоры про банковский кризис утихают, ситуация с техническим дефолтом скорее всего разрешится, индекс доллара растет, все это не в пользу защиты в золоте.
Криптовалюта дешевеет по тем же причинам.
Индекс Мосбиржи. Ситуация на рынке крайне нестабильна. С одной стороны, назрела глубокая коррекция и рынок отчасти снял перекупленность 8 мая в условиях низколиквидных торгов. Но уже в среду рынок категорически не захотел падать на фоне дивидендов Сбера. Вместо снижения на 1,5-2% рынок пошел в рост. Но в пятницу появились новостные вбросы и рынок менее чем за час подешевел на 1,5-2%. Думаю такие "качели" на како-то время могут продолжиться. Здесь и новый пакет санкций и данные с фронта. Любой новостной вброс может пошатнуть рынок.
Рынок США. Здесь 2 фактора. С одной стороны, инфляция ниже ожиданий (4,9%), с другой стороны, еще не решенный вопрос с увеличением потолка госдолга. Пока второе событие перевешивает.
Рынок Китая. В существенной степени на снижение рынка повлияли данные о снижении инфляции (0,1% г/г). Цены производителей при этом за год уменьшились на 3,6%. Это в существенной степени характеристика низкой динамики восстановления экономики.
Переходит к лидерам роста и падения.
Динамика акций из индекса Мосбиржи за неделю 08-14.05.23
Лукойл откупают в приближении дивидендов.
Полиметалл планирует переезд из Джерси (Великобритания) в Казахстан.
ИнтерРАО - годовое собрание о предстоящая дивидендная отсечка.
Глобалтранс растет на фоне окончания глубокой коррекции.
Татнефть планирует направить 50% прибыли на дивиденды.
Сбер. Если бы не дивиденды, то Сбер бы оказался в числе лидеров роста. Большая часть дивидендной отсечки отработано. Кроме того, в пятницу вышли апрельские данные и прибыль снова на рекордных значениях. Аналитики сходятся в оценках стоимости акции ближе к 300 рублей.
МКБ чувствует себя хуже Сбера. Многие инвесторы предпочитают Сбер.
Мосбиржа, несмотря на рост торгов в апреле, не хочет расти в стоимости. Инвесторы хотят высоких дивидендов, чем в текущем году не может похвастаться Мосбиржа. История с переносом сроков выплаты также неблагоприятно сказалась на стоимости.
Полюс снижается на фоне отсутствия положительной динамики цен на золото.
Спасибо за внимание. Если понравилось - ставьте лайк и подписывайтесь:
Telegram: https://t.me/FinanBlogger. Мой портфель онлайн и все материалы
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/. Материалы с уклоном на фондовый рынок
Прочие платформы: Телетайп, Дзен