Стоит ли инвестировать в инвестиционные идеи брокеров? Почему портфели, которые разрабатывают брокеры, нужно воспринимать осторожно и вкладывать туда деньги очень внимательно?
Это не секрет - брокеры периодически предлагают свои "инвестиционные идеи". Причем предлагают самые различные брокеры - и российские вроде БКС, и казахстанские вроде Фридома, и американские вроде Interactive Brokers. Они предлагают вложиться по разработанным "специалистами-аналитиками" стратегиями, присоединиться к инвестиционным идеям и войти по торговым сигналам. Причем - абсолютно бесплатно!
Стоит ли это делать?
Мой анализ таких идей, а также портфелей, которые предлагают брокеры, показывает: нет, этого делать не стоит по нескольким причинам.
1) Эти идеи изначально нацелены на прибыль БРОКЕРА, а не ИНВЕСТОРА. Вы должны быть объективны и понимать, как работает брокерский бизнес: брокер зарабатывает на комиссиях за сделки. Чем больше сделок у клиента - тем он более прибыльный для брокера. А клиент, который купил и держит акции является отвратительным с точки зрения брокерского бизнеса.
2) Исходя из этого - задача "аналитиков" у брокера постоянно давать новые и новые торговые сигналы, идеи, портфели. Просто купи эти акции, а затем продай, чтобы купить новые. Никогда не останавливайся, никогда не держи активы долго! Ротируй портфель, перетряхивай акции - только так!
3) Так как заставить клиента-инвестора совершать сделки можно, лишь вызвав у него чувство жадности или упускаемых возможностей, представители брокера нередко оперируют ЭМОЦИЯМИ, а не фактами. Они давят на силу бренда, на хайповые идеи, на "момент тысячелетия" и т.д. И из-за этого слишком часто инвестиционные идеи бывают спекулятивными и рискованными по своей сути.
4) Даже, если брокерские аналитики дают рекомендации по хорошим бумагам, из-за особенностей бизнеса "купи-продай-купи-плати-комиссию", клиентов стимулируют продавать качественные акции слишком рано! То есть инвестору не дают заработать на УДЕРЖАНИИ акции, на ее дивидендах и росте дивидендов. Дают "состричь" немного прибыли - и предлагают выйти. А между тем, основной доход инвестор получает благодаря УДЕРЖАНИЮ акций, а не спекулированию ценными бумагами.
5) Помимо комиссий, которые идут непосредственно брокеру, клиенты переплачивают на налогах. Ведь при удачной инвестиционной идее нужно заплатить налог на прибыль. Раз за разом этот налог уменьшает реальный доход инвестора. А иногда - с поправкой на ошибки, комиссии и налоги, инвестор и вовсе может уйти в 0 или минус!
В результате, я рекомендую крайне осторожно относиться к инвестиционным идеям брокера. Брокер - это отличный механизм для совершения сделок, но его мотивация изначально ПРОТИВОРЕЧИТ финансовой мотивации инвестора. А потому более логично полагаться на свой анализ или на аналитику независимого консультанта, который не заинтересован в брокерских комиссиях, а ориентируется на результат для конечного клиента - самого инвестора!
Удачи в инвестициях!
#инвестиционныеидеи #брокер #портфель #торговыесигналы