Что такое СМЕ?
СМЕ (или СМЕ Group Inc.) - это крупнейшая товарная биржа в Северной Америке, объединившаяся в 2007 году с Чикагской торговой палатой. Это слияние привело к созданию гиганта рынка, который функционирует как одна крупная биржа, объединив передовые биржи Чикаго и Нью-Йорка. В 2010 году СМЕ также приобрела 90% индексов Доу Джонса, включая промышленный индекс.
«Опционные уровни»
В отличие от Форекса, биржа представляет собой хорошо организованную и структурированную платформу, где трейдер всегда может получить необходимую информацию. На бирже торгуются производные финансовые инструменты, известные как опционы, которые используются для защиты от рисков на финансовых рынках.
Опционы представляют собой контракт между покупателем и продавцом, где покупатель имеет право на покупку или продажу выбранного актива по определенной цене в течение оговоренного срока. Продавец же обязан выполнить условия контракта, но не имеет права на его отмену.
При заключении контракта обсуждаются стоимость опциона, его срок действия, цена для покупки или продажи актива, держатель и продавец опциона, объем актива, условия использования опциона, а также право на продажу или покупку актива.
Приобретая опцион, покупатель получает право на торговую операцию с выбранным активом, таким как товары, драгоценные металлы, топливо или валюта на Форекс. Если покупатель отказывается от сделки, он теряет только стоимость опциона, обычно не превышающую 2% от всей суммы.
Деятельность с бюллетенем СМЕ
Каждый день Чикагская биржа опубликовывает предварительные отчеты, которые доступны трейдерам по московскому времени с 7:45 до 8:40 утра. Позже выходит бюллетень, который называют финальным отчетом, и его можно увидеть после начала американской торговой сессии.
Эта информация помогает участникам рынка определить опционные уровни, которые нужно учитывать при создании торговой системы и стратегии. Опционный уровень указывает на котировку, при которой возможен выход в безубыточное положение.
Полную версию отчетности можно найти на официальном сайте СМЕ Group. Здесь можно использовать архив всех ранее выходивших бюллетеней и ознакомиться с ними в формате PDF. Также доступна версия, разбитая на ссылки по типам активов, где можно найти информацию о таких активах, как сельское хозяйство, процентные ставки, валюты и другие.
Раздел «FX» предоставляет информацию о валютах. Если нажать на ссылку, выделенную синим цветом, на экране появится таблица с данными. В верхней части таблицы выделено жирным шрифтом одно из двух значений, которые соответствуют типу отчета: FINAL (финальный) или PRELIMINARY (предварительный).
Для работы с сайтом необходимо перейти к разделу страницы, где можно найти значение «Sett. Price» после названия выбранной валюты. В левом столбце расположены месяцы покупки опционов, нужно выбрать ближайший к текущей дате. Затем нужно выбрать котировку по объему или открытому интересу, причем только высокие значения могут быть полезными. Выбранные значения нужно отметить и затем умножить размер премии на соответствующий коэффициент для выбранной валюты (0,01 для фунта и 0,001 для евро, например).
Для определения уровня опциона необходимо выбрать его тип: Call или Put. Call дает право на покупку актива по определенной цене, а Put дает возможность продать актив по определенной цене. Если выбран тип Call, то размер премии нужно прибавить к полученному числу, а для типа Put, наоборот, премия вычитается.
Точно так же расчитывается опционный уровень, который может быть изображен на графике. Наиболее значимые уровни могут служить ключевыми точками на графике. Их преимущество заключается в том, что они основаны на фактических объемах рынка, и на них ориентируются крупные инвесторы.
Можно проследить последовательность действий всех трейдеров. Если крупные участники рынка выбирают Call опционы, то можно предположить, что они хеджируют короткие позиции на фьючерсах по выбранным инструментам. В этом случае такой уровень будет хорошим уровнем сопротивления, а уровень Put, соответственно, будет являться уровнем поддержки.
Индикаторы, используемые в торговле опционами
Один из наиболее популярных инструментов для работы с опционными уровнями - eVOLution-options, который представляет собой три индикатора, проводящих анализ рынка на основе отчетов СМЕ в формате CSV. Он анализирует торги по опционам за прошедшую сессию СМЕ и строит уровни для текущего дня.
Центральной зоной на графике считается область, где установлен баланс между продавцами и покупателями. Если цена пробивает эту зону, то можно точно предсказать закрытие текущего дня.
Еще один индикатор, "Опционные уровни", автоматически анализирует данные СМЕ для использования трейдером в торговле и доступен на сайте option-levels.ru.
Заключение
Опционные уровни представляют собой ценную утилиту для участников рынка, которая избавляет трейдера от необходимости ручного рисования приблизительных уровней на графике и беспокойства о их точности. Главным достоинством опционных уровней является то, что они основаны на реальных данных и, следовательно, представляют собой очень точный и полезный инструмент для трейдера.